2025年中国数字人民币行业产业链图谱、市场现状、重点企业及未来趋势研判：国内数字人民币生态体系建设加速完善，市场交易规模持续增长[图]

内容概要：数字人民币即“DCEP”（Digital Currency Electronic Payment），是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币。近年以来，随着我国数字人民币生态体系建设不断完善，数字人民币试点不断增多，国内相关应用产品和场景也日益丰富。目前数字人民币已在生活消费、交通出行、工资支付、理财投资、电子商务、跨境支付等领域广泛推广应用，并推出基于数字人民币智能合约的预付资金管理、供应链金融、信贷服务、小微企业服务等产品。国内数字人民币交易规模持续增长。根据央行最新数据显示，截至2024年6月末，全国数字人民币累计交易金额已达到7万亿元。

相关上市企业：新国都（300130）；拉卡拉（300773）；新大陆（000997）；恒生电子（600570）；四方精创（300468）；格尔软件（603232）；数字认证（300579）；电科网安（002268）；启明星辰（002439）；绿盟科技（300369）；飞天诚信（300386）；御银股份（002177）；东信和平（002017）；恒宝股份（002104）；广电运通（002152）；中国银行（601988）；建设银行（601939）；飞天诚信（300386）等

相关企业：苏州数脉科技有限公司；广州运通数达科技有限公司；华为技术有限公司；荣耀终端股份有限公司；奇酷互联网络科技（深圳）有限公司；北京字跳网络技术有限公司；国网汇通金财（北京）信息科技有限公司；北京银联金卡科技有限公司；昆仑数智科技有限责任公司等

关键词：产业链图谱；发展历程；数字人民币试点地区；数字人民币交易额；重点企业；发展趋势

一、行业概况

数字人民币即“DCEP”（Digital Currency Electronic Payment），是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，指定运营商参与运营和向民众兑换，以广义的账户为基础支持银行账户松耦合功能，与人民币现金等价兑换，共同构成法定货币体系，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名，并属于M0的范畴。

数字人民币定位于M0，意味着数字人民币被视为现金的数字形式，与实物人民币具有同等法律地位和经济价值，二者将长期并行。M0易匿名伪造，使其容易被用于洗钱/资助恐怖活动等非法交易，给监管带来挑战。数字人民币定位于M0，有助于提高支付效率，提升货币流通速度和货币政策执行效率，促进普惠金融。数字人民币采取可控匿名机制，有利于保护个人隐私及用户信息安全。同时人民银行掌握全量信息，有助于进一步防范打击洗钱、恐怖融资和逃税等违法犯罪行为，有效维护金融稳定。

数字人民币钱包根据用户身份识别强度进行分类管理。目前，个人数字人民币钱包主要分为四种类型：一类钱包需要用户提供手机号、有效身份证件、本人银行账户，运营机构现场面签，无交易限制；二类钱包需要用户提供手机号、有效身份证件、本人银行账户，余额上限50万元，单笔支付限额5万元；三类钱包需要用户提供手机号、有效身份证件，余额上限2万元，单笔支付限额5000元；四类钱包提供手机号即可办理，余额上限1万元，单笔支付限额2000元。此外，数字人民币钱包按照开立主体不同还可分为个人钱包和对公钱包，按照载体不同可分为软钱包和硬钱包，按照权限归属不同分为母钱包和子钱包。

早在2014年，中国人民银行就开始了法定数字货币的前瞻性研究，并于2016年成立法定数字货币研究所， 是全球最早从事法定数字货币研发的官方机构之一。中国人民银行早在2014年宣布着手法定数字货币的研究，并将其 列入了国家战略。随后，成立数字货币研究所进行技术、人才和知识的积累，为发行做准备。2020年，法定数字货币发展再度提速，逐步在四大商业银行、“4+1”试点地区（深圳、苏州、雄安、成都和冬奥会）进行内测。

2022年国务院发布的《十四五数字经济发展规划》明确指出，要推动数字人民币的研发和应用，进一步完善数字 经济治理体系。同时指出到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重将达到10%，数字人民币将是实现这一目标的 重要工具之一。中共中央二十届三中全会进一步强化了数字人民币的重要性，提出“稳妥推进数字人民币研发与应 用”。在这样的背景下，近几年来，国家一直在继续推进数字人民币的制度化和标准化发展，产业进入积极推广发展阶段。

从产业链结构看，数字人民币行业产业链上游主要包括芯片和基础技术行业，包括数字加密和网络安全领域。上游参与企业在各自领域均有优势，加密领域代表厂商主要有格尔软件、数字认证、卫士通等；网络安全领域重点厂商主要有启明星辰、绿盟科技等。

产业链中游主要涉及银行IT行业，包括银行数字货币系统改造升级需求以及应用场景建设。央行数字货 币的顶层系统架构为“中央银行-商业银行”双层体系，商业银行作为重要组成部分，其系统将迎来大量新建与 改造需求，以满足数字货币体系的运行。应用场景建设方面，包括个人和对公两方面，涵盖信贷、监管等多个 方面，市场空间大。

产业链下游主要包括软硬件钱包、数字钱包、终端机具新建及改造业务、第三方支付机构。下游门槛相对 较低，业务范围较广，可覆盖场景更多。下游参与企业众多，软硬件钱包方面包括飞天诚信、御银、东信和平等； 数字钱包方面包括四方精创、恒宝股份等；终端机具新建及改造方面包括拉卡拉、新国都、广电运通、新大陆等。

二、产业现状

当前，我国经济正在由高速增长阶段转向高质量发展阶段，以数字经济为代表的科技创新成为催生发展动能的重要驱动力。随着大数据、云计算、人工智能、区块链、物联网等数字科技快速发展，数字经济新模式与新业态层出不穷。新冠肺炎疫情发生以来，网上购物、线上办公、在线教育等数字工作生活形态更加活跃，数字经济覆盖面不断拓展，欠发达地区、边远地区人民群众线上金融服务需求日益旺盛，同步推动电子支付尤其是移动支付快速发展，为社会公众提供了便捷高效的零售支付服务，在助力数字经济发展的同时也培育了公众数字支付习惯，提高了公众对技术和服务创新的需求。同时，经济社会要实现高质量发展，在客观上需要更为安全、通用、普惠的新型零售支付基础设施作为公共产品，进一步满足人民群众多样化的支付需求，并以此提升基础金融服务水平与效率，促进国内大循环畅通，为构建新发展格局提供有力支撑。

在此背景下，我国大力发展推广数字人民币。自2019年末以来，我国数字人民币经历了多次试点推广，目前仍处于稳步扩大试点阶段。资料显示，2024年我国数字人民币试点地区再度扩容，新增加了多个城市。据统计，截至2024年6月，全国数字人民币试点范围已扩展至17个省市的26个试点地区，包括北京、天津、河北省、大连、上海、江苏省、浙江（杭州、宁波、温州、湖州、绍兴、金华）、福建（福州、厦门）、山东（济南、青岛）、长沙、广东省、广西（南宁、防城港）、海南省、重庆、四川省、云南（昆明、西双版纳）、西安。

近年以来，随着我国数字人民币生态体系建设不断完善，数字人民币试点不断增多，国内相关应用产品和场景也日益丰富。目前数字人民币已在生活消费、交通出行、工资支付、理财投资、电子商务、跨境支付等领域广泛推广应用，并推出基于数字人民币智能合约的预付资金管理、供应链金融、信贷服务、小微企业服务等产品。国内数字人民币交易规模持续增长。根据央行最新数据显示，截至2024年6月末，全国数字人民币累计交易金额已达到7万亿元。

相关报告：开云电竞官方网站下载安装 发布的《中国数字人民币行业市场研究分析及发展趋向分析报告》

三、企业格局

我国数字人民币行业竞争涵盖了银行、支付机构、技术提供商等多个主体。从竞争梯队看，国内数字人民币行业可分为三大竞争梯队：第一梯队主要包括四大国有银行（如建设银行、工商银行、农业银行、中国银行），以及支付宝、财付通等大型支付平台，这些机构在数字人民币的推广和应用中占据主导地位，拥有广泛的用户基础和强大的技术实力。第二梯队为股份制银行（如招商银行）、互联网银行（如网商银行、微众银行），以及汇付天下、拉卡拉等第三方支付机构，这些企业在特定领域或区域具有较强的竞争力，积极参与数字人民币的试点和推广。第三梯队则涵盖一些小型支付机构和新兴技术企业，这些企业通常在特定场景或技术领域具有一定的优势，但市场份额相对较小。

拉卡拉支付股份有限公司成立于2005年，于2019年4月25日在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“拉卡拉”。拉卡拉是国内首家数字支付领域上市企业，公司主要业务分为商户支付类业务和商户科技服务类业务两类，商户支付类业务方面，公司拥有全品牌卡组织的收单服务资格，与中国银联及各大国际卡组织合作，为境内外商户提供银行卡、微信支付宝扫码支付（包括跨境支付）以及数字人民币的收单服务。数据显示，2024年前三季度，拉卡拉营业收入为43.9亿元，同比下降0.78%。

深圳市新国都股份有限公司成立于2001年7月31日，2010年10月15日在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“新国都”。新国都是全球领先的数字支付科技公司，公司专业从事支付终端设备的设计、研发、生产、销售、服务，持有银行卡收单牌照，可提供一体化电子支付技术服务。随着经济全球化与数字化的发展，从2015年开始，新国都持续战略升级与转型变革，建立了以移动支付终端、移动支付平台和人工智能等业务为主的多元化集团。数据显示，2024年前三季度，新国都营业收入为24.45亿元，同比下降15.53%。

四、发展趋势

1、技术研发与创新加速驱动行业发展

数字人民币的发展离不开技术的持续创新与突破。未来，我国数字人民币行业将进一步加强区块链、加密算法、分布式账本等底层技术的研发，以提升数字人民币的安全性、稳定性和可扩展性。同时，智能合约技术的应用将成为重要方向，通过编程实现自动化的支付和结算功能，拓展数字人民币在供应链金融、跨境支付等领域的应用场景。此外，随着5G、物联网等新兴技术的发展，数字人民币将逐步融入更多智能设备和物联网场景，实现“万物互联、万物支付”的愿景。技术研发与创新将成为推动数字人民币行业发展的核心动力。

2、数字人民币应用场景日益多元化

数字人民币的应用场景将从目前的零售支付、公共交通等领域向更多元化的方向拓展。未来，数字人民币将进一步渗透到政务缴费、医疗支付、教育支付等公共服务领域，提升支付效率和用户体验。同时，数字人民币在跨境支付领域的应用也将加速推进，通过与“一带一路”沿线国家和地区的合作，推动人民币国际化进程。此外，数字人民币还将与数字经济深度融合，在电商平台、数字内容消费、虚拟资产交易等领域发挥重要作用。应用场景的多元化将为数字人民币的普及提供坚实基础。

3、数字人民币加快国际化与跨境支付突破

随着我国经济的全球影响力不断提升，数字人民币将在跨境支付、国际贸易结算等领域发挥重要作用。未来，我国将加强与各国央行和国际组织的合作，推动数字人民币在跨境支付中的应用，降低跨境支付成本，提高支付效率。同时，数字人民币将借助“一带一路”倡议和区域经济合作，逐步扩大其在全球范围内的使用场景和影响力。国际化与跨境支付突破将为数字人民币行业带来新的增长点。

以上数据及信息可参考开云电竞官方网站下载安装 （www.xtrasounds.com）发布的《中国数字人民币行业市场研究分析及发展趋向分析报告》。开云电竞官方网站下载安装 是中国领先产业咨询机构，提供深度产业开云手机官网入口网址 、商业计划书、可行性开云手机官网入口网址 及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【开云电竞官方网站下载安装 】公众号，每天及时掌握更多行业动态。