2019年中国企业年金缴纳情况、积累基金、基金投资收益率及基金法人受托管理情况[图]

企业年金是一种补充性养老金制度，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。

企业年金是对国家基本养老保险的重要补充，是我国正在完善的城镇职工养老保险体系（由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成）的“第二支柱”。在实行现代社会保险制度的国家中，企业年金已经成为一种较为普遍实行的企业补充养老金计划，又称为"企业退休金计划"或"职业养老金计划"，并且成为所在国养老保险制度的重要组成部分。

2000年国务院印发《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》，该文件首次提出了“企业年金”的说法，并规定了市场化运作、员工缴费比例、账户积累形式等方面内容，2004年，在经过了一些列的试点开展之后，国家相继颁布了《企业年金试行办法》与《企业年金基金管理办法》，首次制定了专门针对企业年金的法律文件，该文件在相当一段时间内发挥着企业年金“根本大法”的作用，企业年金在全国范围逐步推广施行。2017年新的《企业年金办法》正式公布，作为企业年金制度的“根本大法”，此次修改表明了我国发展企业年金制度的决心，对今后更好的推动企业年金的发展起到十分关键的作用。

从建立年金的企业数量来看，我国企业年金市场主体参与程度逐步上升，我国企业年金缴纳企业数自2010年的3.7万个增长至2019年的9.6万个，缴纳职工数量自2010年的1335万人增长至2019年的2548万人。

2010-2019年中国企业年金缴纳情况

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

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企业年金市场管理运营的资金已经开始在资本市场发挥重要作用，我国企业年金积累基金自2010年起始终保持15%以上的增速，2019年企业年金积累基金为17985亿元，同比增长21.77%。

2010-2019年中国企业年金积累基金统计

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

从地区分布来看，我国企业年金资产金额最高的TOP5分别为上海市、北京市、江苏省、广东省、浙江省，年金资产额占比总计为15.6%，其中，上海市企业账户数共9789个，职工账户数共141.66万人；北京市企业账户数共4533个，职工账户数共88.26万人。

2019年中国企业年金资产TOP5

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

我国能够参与设立企业年金计划的公司，往往具有资金、经营稳定、占有一定市场份额的特点，对企业年金计划在发挥激励员工、降低员工流失率、提高公司凝聚力等方面的作用，有比较深入、全面的认识。我国企业年金市场主体的这个特征，对企业年金计划的管理和运营模式产生了重要影响。长期以来，国内企业年金计划设立模式主要以单一计划为主，2019年我国企业年金市场中单一计划型共有3408个，占国内企业年金市场总量的94.67%。

2019年全国企业年金基金投资收益率情况表

计划类型	组合类型	样本组合数 （个）	样本期末资产 金额（亿元）	当年加权平均 收益率（%）
单一计划	固定收益类	950	2290.73	5.65
	含权益类	2458	13006.87	8.92
	合计	3408	15297.60	8.42
集合计划	固定收益类	67	798.16	5.73
	含权益类	106	753.31	8.49
	合计	173	1551.47	7.06
其他计划	固定收益类	9	2.12	5.68
	含权益类	10	17.38	8.56
	合计	19	19.50	8.25
全部	固定收益类	1026	3091.01	5.67
	含权益类	2574	13777.56	8.89
	合计	3600	16868.57	8.29

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

我国企业年金投资组合数自2010年的1504增长到2019年4327个，资产金额由2452.98亿元增加到17689.96亿元，增长较为迅速，说明我国企业年金市场化进展较为顺利，但是从加权平均收益率来看，则呈现出不稳定态势。

2010-2019年中国企业年金基金投资管理情况

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

要发挥企业年金相较于基本养老保险的优势作用，则需要发挥市场化运作的关键作用。而其中，如何实现低风险、高收益的企业年金投资运行，并与此同时保持基金投资收益的稳定性，则十分的重要。我国企业年金基金当年加权平均收益率2011年呈现负增长，企业年金收益率较不稳定，对于增强制度信心以及保持稳定增值方面会产生负面影响。

2010-2019年中国企业年金基金当年加权平均收益率

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

从基金的投资运行管理来看，我国企业年金的投资限制较多，降低了市场运营企业年金的积极性，也是投资收益不稳定的主要因素之一。我国具有企业年金管理资格的企业少，管理资格分散是影响市场活跃度的一方面原因，而另一方面在于我国对于企业年金的投资组合等方面规制较多，束缚了市场活力。从当前来看，我国通过《企业年金基金管理办法》等相关法律，确定了我国采取的是“严格数量限制”的监管模式，即通过对投资比例、投资工具、投资类别等进行直接的数量控制，目的仍然是保障企业年金的安全性，降低企业年金运营风险，因此对于企业年金的收益性和流动性仍然缺乏考量。

2019年企业年金基金法人受托管理情况

企业年金基金管理机构	企业数 （个）	职工数 （人）	受托管理资产 金额（万元）	#计划直投养老金 产品资产净值（万 元）
华宝信托有限责任公司	290	139,589	1,045,538.30	86,809.03
中信信托有限责任公司	16	3,352	30,948.25	——
平安养老保险股份有限公司	26,778	4,782,885	27,460,295.24	410,983.16
太平养老保险股份有限公司	9,090	1,469,188	9,508,572.33	95,401.44
中国工商银行股份有限公司	1,698	1,733,007	13,536,130.76	375,208.74
招商银行股份有限公司	591	202,231	1,140,513.54	——
长江养老保险股份有限公司	7,997	1,394,066	9,011,963.43	63,494.85
中国人寿养老保险股份有限公司	20,169	5,739,789	37,253,625.27	2,296,230.30
泰康养老保险股份有限公司	6,097	1,181,567	7,745,717.66	249,773.83
建信养老金管理有限责任公司	3,035	1,381,635	9,337,362.08	11,332.94
中国银行股份有限公司	192	371,440	3,412,886.50	——
中国农业银行股份有限公司	1	642,443	5,079,552.30	——
中国人民养老保险有限责任公司	58	8,065	46,461.19	——
合计	76,012	19,049,257	124,609,566.85	3,589,234.29

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

2019年企业年金基金托管情况

企业年金基金管理机构	托管资产金额（万元）
中国工商银行股份有限公司	62192135.00
中国建设银行股份有限公司	32265178.41
中国银行股份有限公司	24664990.33
交通银行股份有限公司	9543318.96
招商银行股份有限公司	13335723.90
中国光大银行股份有限公司	6931969.63
中信银行股份有限公司	8921025.62
上海浦东发展银行股份有限公司	7014448.89
中国农业银行股份有限公司	11967470.98
中国民生银行股份有限公司	3017049.59
合计	179853311.31

资料来源：人力资源和社会保障部、 整理

我国企业年金总体发展趋势良好，参与人数和基金总量在不断攀升，制度建设也不断完善，在一定程度上发挥了相应的养老保障作用，但与发达国家还存在较大的差距，企业年金与参与基本养老保险的人数占比仍然较低、发展结构不均衡、养老保险替代率低、基金规模比较小、基金投资收益不稳定，由于企业年金制度是由政府、企业、市场、个人等多方主体共同参与的，因此导致企业年金现实问题的原因也是多个层面、综合性的，企业年金的发展需要政府发挥服务与监管责任、企业承担建立与主体责任、市场担当运营与保障责任。