2024年2月白电数据月报：政策预期带动更新需求 24Q2白电预期上修
产业在线发布2024 年1 月空调产销数据及3 月排产数据，1 月实际产销低基数上呈现高增，后续来看24Q1 排产依旧乐观，M4-5 内销排产预期向好。
人工智能系列报告(一)：终端智能 人工智能AI的新革命
基于成本、能耗、可靠性和时延、隐私、个性化服务等考虑，端云混合的AI才是AI 的未来，高通认为终端AI 能力是赋能混合AI 并让生成式AI 实现全球规模化扩展的关键。
磷矿石行业专题报告：2024年供需紧张局面仍将延续
供给端：我国是全球最大的磷矿石、磷化学品生产国，2022年我国磷矿石产量达1.05亿吨，占全球的比重为44%，但我国磷矿石储量仅为36.9亿吨，占全球的比重为5%，储采比为35，远远低于全球平均水平309。
家居行业跟踪点评：以旧换新政策催化 家居存量需求空间广阔
今年1 月23 日，商务部等九部门发布《关于健全废旧家电家具等再生资源回收体系的通知》，并于1 月24 日进一步发布《健全废旧家电家具等再生资源回收体系典型建设工作指南》。2 月23 日，国家主席习近平强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。
生物医药Ⅱ：强生EGFR/C-MET双抗获FDA 批准一线治疗NSCLC
2024 年3 月4 日，医药板块涨跌幅+1.81%，跑赢沪深300 指数1.72pct，涨跌幅居申万31 个子行业第3 名。
机床工具行业：23年出口维持上行趋势 期待政策推动、需求恢复
2023 年机床工具行业营收同比下降，整体需求减弱。2023 年机床工具行业完成营业收入10974 亿元，同比-10.3%。分行业来看，金属切削机床总营收1586 亿元，同比-7.2%；金属成形机床总营收891 亿元，同比+7.5%；切削工具总营收1097 亿元，同比-0.2%。
农林牧渔行业研究：养殖业月度简报：加速去化兑现 能繁母猪出现周期内最大跌幅
加速去化兑现，能繁母猪出现周期内最大跌幅 。据国家统计局统计，2024年1 月末全国能繁母猪存栏量4067 万头，减少75 万头，环比-1.82%，同比减少6.9%。能繁去化显著加速，此前2023 年全年能繁母猪去化248 万头，当前生猪产能降至正常保有量4100 万以下。
氢能行业观点更新：强补贴提速商用氢车推广 站内制氢拓宽电解槽场景
①自2024 年3 月1 日起，对行驶山东省高速公路安装ETC 套装设备的氢能车辆暂免收取高速公路通行费，政策试行期2 年。②2024 年2 月26 日，内蒙古自治区发文允许在化工园区外建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站，且太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目不需取得危险化学品安全生产许可。
涤纶长丝专题：如何看待行业扩产
1 月10 日盘后，新凤鸣发布《关于全资子公司投资建设新材料项目的公告》及《补充公告》，全资子公司“中鸿新材料”拟投建年产250 万吨差别化聚酯纤维、10 万吨聚酯膜材料，总投资200 亿元，其中一期投资约35 亿元，一期预计建设25 万吨/年、40 万吨/年聚酯装置各1套，二期投资尚未规划。
游戏行业点评：2月版号下发 游戏板块有望迎来估值修复
事件：2月27日， 国家新闻出版署发布了2月过审游戏版号，共111款。
出版行业深度开云手机官网入口网址 ：再看国有出版：可攻可守 高股息显防御价值 新业务创长期增量
所得税影响：不必过分悲观，头部公司股息率或仍有性价比。23 年10 月23日，财政部等三部门联合发布《关于延续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业有关税收政策的公告》，新版政策将免征企业所得税范围收紧（仅限于转制注册未满五年的经营性文化事业单位），这意味着绝大部分国有出版24 年起将恢复缴纳所得税，而增值税优
国防军工行业点评报告：2024年中国航天预计发射任务创新纪录 星座组网建设有望加速
事件：2 月26 日，中国航天科技集团发布《中国航天科技活动蓝皮书（2023 年）》。
房地产行业2024年3月投资策略暨年报前瞻：春节成交恢复缓慢 板块利润持续承压
行业：利好频出，春节成交恢复缓慢。春节前后利好政策频出：2 月7 日，深圳优化限购政策，深户买房不看社保，外地户口买房要求3 年社保；2 月20 日，最新五年期LPR 调整为3.95%，较前期下降25bp，至此北上广深首套贷款利率分别下调为4.05%、3.85%、3.85%、3.85%。
碳中和领域动态追踪(九十九)：国网24年第一批计量设备招标量同比高增
2024 年2 月23 日，国家电网有限公司在其电子商务平台上发布“国家电网有限公司2024 年第十五批采购（营销项目第一次计量设备招标采购）”招标公告，对各类智能电能表、集中器及采集器、专变采集终端进行招标，所有设备招标总数量同比（即相较于国网2023 年第一批电能表（含用电信息采集）招标，下同）实现高增。
美容护理行业周观点：创健医疗成功研发III型重组人胶原蛋白
近月消费呈现平稳恢复态势，预计未来随着经济的逐步恢复和扩大消费措施的出台，消费活力有望得到进一步刺激。
宠物食品行业深度：从零食到主粮 从代工依赖到海内外均衡发展
海外业务：国内龙头以零食OEM/ODM 为主，营收增长受到海外库存影响呈现周期性波动，毛利率受汇率影响较大。A 股宠物食品上市企业如中宠、佩蒂、乖宝等利用本地的供应链优势，凭借宠物零食代工起家，零食占比均超50%，尤其在海外业务板块，零食品类占据绝对优势。