摘要：中国的锂矿资源主要分布在四川锂辉石矿、江西锂云母矿以及青海西藏地区的盐湖之中，开采难度较大，且青海西藏的地区缺乏专业人才，盐湖中的锂资源开采率低。随着技术的进步以及人才引进工作的落实，2014-2022年中国锂矿产量持续增加。碳酸锂是制作锂电池的重要材料，近几年随着国家推出清洁能源的政策，碳酸锂的地位愈发的重要，2021-2022年，我国动力电池累计装车量449.1GWh,年均复，增速为115.2%，2023年我国碳酸锂产量51.79万吨。

一、定义及分类

碳酸锂，是一种无机化合物，化学式Li2CO3，分子量73.89，无色单斜系晶体，微溶于水、稀酸，不溶于乙醇、丙酮。热稳定性低于周期表中同族其他元素的碳酸盐，空气中不潮解，可用硫酸锂或氧化锂溶液加入碳酸钠而得。其水溶液中通入二氧化碳可转化为酸式盐，煮沸发生水解。用作陶瓷、玻璃、铁氧体等的原料，元件喷银浆等，医学上用以治疗精神忧郁症。

二、发展历程

中国碳酸锂行业的发展历程从20世纪中叶的军工领域探索起步，经历了90年代的技术突破和成本降低，进入传统工业应用阶段。随着3G网络和智能手机的普及，锂电行业对传统工业需求形成挤压，促使锂盐产能扩张。2015年以后，新能源汽车市场的快速崛起使动力电池成为锂盐的主要需求方。近年来，中国企业不断扩大碳酸锂产能，并通过技术创新提升提锂效率，形成了成熟的技术路线。同时，中国在全球锂电池产业链中的地位日益重要，尽管锂资源对外依存度较高，但国内产量稳步增长，政策支持和技术进步为行业的持续发展提供了动力。

三、行业政策

在新能源汽车需求爆发后，动力电池主要原材料碳酸锂的供需出现了一定缺口。从我国碳酸锂行业的政策环境来看，国家给予了多方面的政策指导，在21世纪初已开始围绕我国锂资源最丰富的盐湖展开政策规划。各省市相继出台政策扶持碳酸锂行业的发展。中共贵州省委办公厅、贵州省人民政府办公厅发布《关于深入推进实施六大重大科技战略行动的通知》中指出：要深入实施矿产资源选冶攻关行动，推进锂资源高效分离提取关键技术攻关，制备出符合行业标准的电池级碳酸锂；开展优势特色矿产资源高效利用研究，推进稀土和萤石共伴生重晶石选冶、动态结晶工艺、工业级碳酸锂制备电池级氟化锂等技术研究，攻克六氟磷酸锂低成本制备及高倍率宽温区电解液、高品质硫酸钡、高纯碳酸钡干粒制备关键技术。

四、行业风险

1、供需失衡风险

随着全球锂资源开发和碳酸锂产能的快速增加，市场可能出现供给过剩的局面，导致碳酸锂价格下跌，影响企业盈利能力。同时，新能源汽车和储能市场的快速增长可能会带来需求的剧烈波动，进一步加剧价格波动风险。

2、原材料成本和供应风险

碳酸锂的生产依赖于锂资源的稳定供应。不同原料来源的生产成本差异较大，锂辉石和锂云母等原料价格的波动可能会对企业成本构成造成压力。此外，全球锂资源分布不均，对外部资源的依赖可能导致供应风险，尤其是地缘政治和国际贸易关系的变化可能影响原料的稳定供应。

3、技术进步带来的替代风险

锂电池技术的快速发展可能会带来新的电池技术，如固态电池等，这些技术可能在未来取代或减少对碳酸锂的需求。技术迭代和替代品的出现可能会对碳酸锂行业的长期发展造成挑战。同时，环保法规的加强也要求碳酸锂生产企业不断提升环保水平和资源利用效率，增加了企业的运营成本。

五、产业链

碳酸锂的提炼来源主要有三种：硬岩提锂、盐湖卤水提锂、海水提锂。最初碳酸锂的提炼基本来自硬岩提锂，主要来自锂辉石这一种富含锂的矿物，富集于伟晶岩、白云母花岗岩之中。而找寻硬岩锂矿投入高且风险大，开采过程也极具挑战性。因此在人们实现从盐湖卤水提锂后，盐湖卤水提锂逐渐占据主导地位。与硬岩提锂相比，盐湖卤水提锂成本低且锂含量高。碳酸锂的下游应用集中在化工领域和医药领域。碳酸锂是锂电池电极的主要原材料，可以用于玻璃和陶瓷制造生产过程中，还可作铝冶炼的电解浴添加剂。另外在医药领域，可以用于治疗精神忧郁症。

碳酸锂行业产业链

锂矿

天齐锂业股份有限公司

江西赣锋锂业集团股份有限公司

江西特种电机股份有限公司

西藏矿业发展股份有限公司

融捷股份有限公司

盛新锂能集团股份有限公司

盐湖

海水提锂

上游

江西赣锋锂业集团股份有限公司

西藏矿业发展股份有限公司

青海盐湖工业集团股份有限公司

深圳盛新锂能集团股份有限公司

中游

玻璃制造

锂电池电极材料

有色金属冶炼

医药

下游

六、行业现状

中国的锂矿资源主要分布在四川锂辉石矿、江西锂云母矿以及青海西藏地区的盐湖之中，开采难度较大，且青海西藏的地区缺乏专业人才，盐湖中的锂资源开采率低。随着技术的进步以及人才引进工作的落实，2014-2022年中国锂矿产量持续增加。碳酸锂是制作锂电池的重要材料，近几年随着国家推出清洁能源的政策，碳酸锂的地位愈发的重要，2021-2022年，我国动力电池累计装车量449.1GWh,年均复，增速为115.2%，2023年我国碳酸锂产量51.79万吨。

七、发展因素

中国碳酸锂行业优势在于丰富的锂资源储备、成熟的生产能力和巨大的市场潜力，以及部分龙头企业实现的产业链整合。劣势包括资源结构的分异、产能过剩风险以及在高端产品深加工和技术创新方面的提升空间。行业面临的机会主要来源于国家政策的支持、全球市场的扩张和技术进步。威胁则来自于价格波动、地缘政治风险、环境政策约束以及技术替代的可能性。综合这些因素，中国碳酸锂行业需在保持其优势的同时，积极应对挑战，以实现长远的稳定发展。

八、竞争格局

目前全球的碳酸锂产量增量主要来自我国，其中我国碳酸锂企业增多、龙头企业积极扩产是重要原因。由于近年来全球新能源汽车市场的火热，动力电池的需求与供应之间出现缺口，主要的动力电池原材料在供应方面满足不了市场需求，开始纷纷走出高价。行业的收益明显提升带动了大批企业进入。我国碳酸锂市场竞争程度进一步加剧，市场竞争格局趋于分散。从产量方面看，天齐锂业碳酸锂产量居全国首位，其余我国碳酸锂产量前五名分别为盛新锂能、盐湖股份、西藏矿业、赣锋锂业等。

天齐锂业的锂产品加工业务目前主要依托四川射洪、江苏张家港和重庆铜梁生产基地，提供碳酸锂、氢氧化锂、氧化锂以及金属锂产品，其中张家港基地拥有全球首条全自动化电池级碳酸锂生产线。公司控股子公司泰利森拥有澳大利亚格林布什锂辉石矿公司全资子公司盈合锂业拥有四川雅江县措拉锂辉石矿采矿权。同时，公司通过参股日喀则扎布耶和SQM，实现对优质的盐湖锂资源布局。2023年公司锂矿收入为272.03亿元。

九、发展趋势

中国大部分锂资源蕴藏在盐湖之中，但是盐湖中镁含量高，提锂技术难度大，并且中国盐湖多分布在青海西藏等西部高原地区，自然条件差，技术人才匮乏；另外因为目前中国的碳酸锂主要产自硬岩提锂，但中国锂矿资源产量有限，进口依赖度高。原材料的不足导致国内部分碳酸锂企业产能兑换率低。但随着近年西部人才引进方案的落实，大批高素质人才驻扎西部地区，以及国内提锂技术的进步，中国碳酸锂产能将逐步释放，产量持续增多。