摘要：自2020年1月1日起，国际海事组织（IMO）实施的限硫令规定，全球海域船舶燃油的硫含量不得超过0.5%m/m，这一重大环保举措极大地推动了船用脱硫塔行业的蓬勃发展。在限硫令的严格监管下，加之低硫油供应的紧张以及高低硫油价差显著，船舶运营商纷纷选择安装脱硫系统以降低燃油成本并满足环保要求，从而带动了船用脱硫系统安装规模的显著增长。随着环保法规的日益严格和船舶运营商对环保技术投入的增加，预计船用脱硫塔市场将继续保持稳健的增长态势。

一、定义及分类

船用脱硫塔，也称为“海上脱硫装置”或“海上洗涤器”，是一种安装在船舶主机和发电机排烟管上的装置，主要用于去除废气中的硫化物及颗粒物，以减少对环境的污染。其工作原理是将烟气与一定量的洗涤液接触，通过洗涤液吸收烟气中的硫化物等有害物质，从而达到净化烟气的目的。船用脱硫塔按照洗涤水的排放形式可以分为开放式脱硫塔、封闭式脱硫塔和混合式脱硫塔。

二、行业政策

近年来，随着全球对环境保护意识的提升，船舶尾气排放问题日益受到关注。为了降低船舶尾气中的硫氧化物排放，保护海洋环境和大气环境，国际海事组织（IMO）通过了《国际防止船舶造成污染公约》（MARPOL公约）及其修正案，规定了船舶燃油的硫含量限制。中国作为航运大国，积极响应国际环保要求，出台了一系列相关政策措施，推动船用脱硫塔行业的发展。2023年12月，国家发改委印发《产业结构调整指导目录（2024年本）》，鼓励环保装备，包括燃煤发电机组脱硫、脱硝、除尘等超低排放成套技术装备；焦炉烟气SDA脱硫+SCR脱硝技术装备；催化裂化再生烟气除尘脱硫技术装备。鼓励危险废弃物处置，包括废硫酸、废硫磺、工业副产石膏、硫化氢、含硫废液等含硫废物回收制硫酸技术。政策激励企业加大研发投入，推动脱硫技术的创新和升级，有效促进船用脱硫塔行业的发展和技术创新。

三、发展历程

中国船用脱硫塔行业发展主要经历了四个阶段。1930年至1991年的初步应用期，脱硫塔技术从最初的简单应用逐渐演变为航运业中重要的环保设备，对行业的环境影响和安全标准产生了显著作用。1991年至2008年的行业规范期，船用脱硫塔功能被验证，船用市场被彻底打开，推动行业规范化和标准化提升。2008年至2018年的市场认可期，船用脱硫塔逐步成为航运业广泛采纳的环保设备。2018年至今的高速发展期，开放式船用脱硫塔认可度较高，相关中国企业成长速度飞快。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

船用脱硫技术涉及多个学科领域，包括化学工程、机械工程、环境科学等，需要企业具备深厚的技术积累和研发能力。当前，船舶脱硫的主流技术包括钠碱法和镁基法，其中我国自主研发的“镁基法”船舶废气清洗系统已成功打破国际技术垄断，但在技术推广和应用方面仍面临挑战。此外，随着环保要求的不断提高，对脱硫技术的高效性、稳定性和环保性要求也在不断提升，企业需要持续进行技术创新，以满足市场需求。

2、市场准入壁垒

由于船舶脱硫装置属于环保设备，其生产和销售需要符合国家和国际的相关标准和规定。企业需要获得相应的资质证书和产品认证，才能进入市场。此外，船舶脱硫装置的安装和调试也需要专业的技术团队和丰富的经验，这进一步提高了市场的准入门槛。

3、资金壁垒

船舶脱硫装置的研发、生产、销售和安装等环节都需要大量的资金投入。一方面，企业需要投入大量资金进行技术研发和产品创新；另一方面，船舶脱硫装置的销售和安装也需要企业具备一定的资金实力。脱硫塔系统造价较高，且安装周期长，船东在投资决策时会更加谨慎。此外，随着环保要求的不断提高和市场竞争的加剧，企业需要不断加大投入以提高产品质量和服务水平，这也进一步提高了行业的资金门槛。

五、产业链

1、行业产业链分析

船用脱硫塔产业链上游主要包括制造脱硫塔所需的各种原材料和配件，其中原材料包括钢材、耐腐蚀材料、化学药剂（氢氧化钠等）、泵浦、风机、喷嘴、传感器和控制系统等。产业链中游主要为船用脱硫塔生产制造商。产业链下游应用领域包括船东与船舶运营商等。

船用脱硫塔行业产业链

钢材

中国宝武钢铁集团有限公司

河钢集团有限公司

鞍钢集团有限公司

中信泰富特钢集团股份有限公司

化学药剂

新疆中泰(集团)有限责任公司

新疆天业(集团)有限公司

上海氯碱化工股份有限公司

陕西北元化工集团股份有限公司

风机

沈鼓集团股份有限公司

陕西鼓风机(集团)有限公司

豪顿华工程有限公司

浙江亿利达风机股份有限公司

传感器

中国电子科技集团有限公司

歌尔微电子股份有限公司

上海韦尔半导体股份有限公司

华工科技产业股份有限公司

上游

浙江浙能迈领环境科技股份有限公司

福建龙净环保股份有限公司

中电环保股份有限公司

中国船舶工业股份有限公司

中游

船东与船舶运营商

下游

2、行业领先企业分析

（1）中国船舶工业股份有限公司

中国船舶工业股份有限公司作为我国船舶工业的重要领军企业，在船用脱硫塔领域具有显著的技术实力和市场影响力。公司的船用脱硫塔产品涵盖了开式、闭式以及混合式等多种类型，能够满足不同船型、不同航线、不同区域的船舶需求。其中，公司研发的封闭式脱硫塔系统能够实现零排放，为船舶提供更加环保、高效的脱硫解决方案。2024年一季度，中国船舶营业收入为152.70亿元，同比增长68.84%；归母净利润为4.01亿元，同比增长821.12%。

（2）国家电投集团远达环保股份有限公司

国家电投集团远达环保股份有限公司是由国家电力投资集团公司控股的以环保为主业的上市公司。远达环保现已形成以环保工程、产品制造与技术服务三大价值链为核心的产业构架体系，业务范围涵盖多个领域，包括脱硫脱硝除尘工程总承包、水处理、核电站中低放核废物处理及核废物处置场建设等。远达环保在船用脱硫塔领域拥有深厚的技术积累和创新实力。其船用脱硫塔产品涵盖了开式、闭式以及混合式等多种类型，能够满足不同船型、不同航线、不同区域的船舶需求。公司研发的封闭式脱硫塔系统具有零排放的显著优势，为船舶提供了更为环保、高效的脱硫解决方案。该系统通过先进的脱硫技术和严格的质量控制，确保了船舶在航行过程中产生的硫氧化物得到有效处理，从而降低了对环境的污染。2024年一季度，远达环保营业收入为8.41亿元，同比增长4.48%；归母净利润为0.32亿元，同比增长5.87%。

六、行业现状

自2020年1月1日起，国际海事组织（IMO）实施的限硫令规定，全球海域船舶燃油的硫含量不得超过0.5%m/m，这一重大环保举措极大地推动了船用脱硫塔行业的蓬勃发展。在限硫令的严格监管下，加之低硫油供应的紧张以及高低硫油价差显著，船舶运营商纷纷选择安装脱硫系统以降低燃油成本并满足环保要求，从而带动了船用脱硫系统安装规模的显著增长。2023年全球船用脱硫塔市场规模为199.43亿美元，同比增长11.26%。随着环保法规的日益严格和船舶运营商对环保技术投入的增加，预计船用脱硫塔市场将继续保持稳健的增长态势。

七、发展因素

1、机遇

（1）环保法规推动的市场需求增长

随着全球对环境保护意识的提高，国际海事组织（IMO）等机构制定的环保法规越来越严格，特别是在硫排放方面。中国作为全球重要的航运大国，积极响应国际环保法规，推动国内船用脱硫塔行业的发展。根据IMO的规定，自2020年起，全球海域船舶燃油硫含量标准降至0.5%m/m，这直接刺激了船用脱硫塔的需求增长。中国船舶脱硫塔企业通过技术创新和产品升级，满足了市场的环保需求，迎来了行业发展的机遇。

（2）技术创新带来的产业升级

随着新型脱硫技术的出现，如湿式脱硫、干式脱硫和生物脱硫技术，船舶脱硫装置变得更加高效、节能和可靠。中国企业通过技术研发和创新，不断提升脱硫塔的性能和效率，增强了产品的市场竞争力。此外，智能化、数字化技术的融合应用，也为船用脱硫塔的监控、维护和优化提供了新的解决方案，推动了整个行业的技术升级和产业转型。

（3）新能源船舶发展趋势

全球能源结构的转型和新能源船舶的发展为船用脱硫塔行业带来了新的增长点。液化天然气（LNG）等清洁能源的推广使用，为船舶提供了新的燃料选择，同时也为脱硫塔技术提出了新的要求。中国在新能源船舶领域的积极探索和政策支持，为船用脱硫塔行业提供了新的市场空间。同时，随着碳捕集、利用和封存（CCUS）等技术的发展，船用脱硫塔在减少温室气体排放方面也将发挥更大作用，为行业带来新的发展机遇。

2、挑战

（1）市场竞争压力

中国船用脱硫塔行业在市场竞争压力下正面临多重挑战。随着环保法规的日趋严格，船用脱硫塔市场迅速扩张，吸引了众多国内外企业的加入。这使得市场竞争愈发激烈，价格竞争成为常态，企业利润空间受到压缩。同时，国际知名品牌的涌入也加剧了市场竞争，本土企业需要在技术创新、产品质量和服务水平等方面持续提升，以应对来自全球市场的挑战。因此，中国船用脱硫塔行业需要在激烈的市场竞争中寻找突破口，实现可持续发展。

（2）技术创新的不确定性

环保法规的日益严格推动了脱硫技术的需求，然而，研发新技术需要巨大的资金投入和时间成本。技术路线的选择存在风险，一旦方向判断失误，可能导致企业在激烈的市场竞争中落后。此外，新技术的市场接受度和成熟度也是未知数，过早或过晚的技术推广都可能影响企业的市场竞争力。因此，企业在追求技术创新的同时，必须平衡研发风险和市场预期，确保技术升级既符合环保要求，又能满足市场需求，实现可持续发展。

（3）原材料和成本控制

随着全球经济波动和国际贸易摩擦，关键原材料如钢材、化工品的价格不稳定，给企业的成本预算和控制带来难度。此外，环保法规对材料的环保标准提出更高要求，增加了原材料的选择和采购成本。企业必须加强对供应链的管理，优化原材料采购策略，以减少成本波动带来的影响。同时，劳动力成本的上升也对企业的成本控制构成压力。在这一背景下，提高生产效率、采用自动化和智能化技术，成为企业降低成本、提升竞争力的关键。通过技术创新和精益管理，船用脱硫塔企业可以更好地应对原材料和成本控制的挑战，实现可持续发展。

八、竞争格局

船用脱硫塔市场呈现出较高的集中度。根据挪威船级社数据显示，按照公司脱硫塔产品应用船只数量来算，船用脱硫塔行业呈现以下梯队情况：第一梯队公司有瓦锡兰、Ecospray、阿尔法拉瓦尔（AlfaLaval）、普耀（Puyier）等，这些企业凭借其早期进入市场的优势，以及深厚的渠道壁垒，占据市场57%的份额。第二梯队包括Panasia、FMSI、Valmet、VDL AEC Maritime、CR Ocean Engineering、Clean Marine、Langh Tech、Kwangsung等，这些企业在技术实力和市场布局上均表现出色，业务全球化水平较高，能够为全球范围内的船舶运营商提供优质的脱硫塔产品和服务。第三梯队有Pacific Green Technologies、Bluesoul、Bilfinger Engineering & Technologies GmbH、Saacke、Pure Ocean Technology、Viswa、ContiOcean等，这些企业虽然在市场份额上相对较小，但同样具备独特的技术优势和创新能力，为船用脱硫塔市场注入了新的活力。

九、发展趋势

1、国产化率显著提升

随着国内制造商在技术研发和生产工艺上的持续投入，国产脱硫塔在性能、效率和质量上已能满足国际标准，甚至在某些方面实现领先。国产化不仅降低了成本，还缩短了供货周期，提高了服务响应速度，为国内外船东提供了更多选择。此外，国家政策的支持和市场的需求驱动，进一步加速了国产脱硫塔的应用和推广。

2、数字化和智能化的应用

随着物联网、大数据和人工智能技术的融合应用，脱硫塔系统的监控、维护和优化变得更加智能和高效。通过实时数据分析和远程监控，企业能够更精准地预测和响应设备运行中的各种情况，降低故障率，提高脱硫效率。智能化控制系统的应用，不仅提升了脱硫塔的操作安全性和稳定性，还有效降低了人力成本和运营成本。此外，数字化平台的建立，为船东和运营商提供了更为便捷的管理和决策支持，增强了市场响应速度。

3、能源转型的影响

随着全球对绿色、低碳能源的追求，船舶行业也在积极探索新的能源解决方案，如液化天然气（LNG）、甲醇等清洁能源。这些能源转型将推动船舶脱硫技术的创新和升级，以适应新型燃料的排放特性。船用脱硫塔行业需要紧跟能源转型的步伐，研发出更加高效、环保的脱硫装置，以满足船舶行业对清洁能源的迫切需求。这将为行业带来新的发展机遇，同时也提出了更高的技术挑战。