摘要：近年来，随着能源消费绿色低碳转型进程的加快，2023年我国煤炭消费量占能源消费总量比重已降低至55.3%，比上年下降0.7 个百分点，但全国煤炭消费总量再度较上年增长了5.6%。在国家经济发展推动下，国内煤炭行业生产规模仍呈现增长态势，为我国洗煤行业带来广袤发展空间。国家统计局数据显示，2023年，我国煤炭开采和洗选业规模以上工业企业资产合计达74950.5亿元，同比增长0.84%，较2016年复合增长了4.97%。

一、定义及分类

洗煤指通过水流的冲击作用，把不同成分不同比重的原煤分出不同等级，并除去尘土和废石，降低灰分和硫分含量的工业工艺，是煤炭加工中不可少的一个环节。洗煤处理后所产生的产品一般分为有矸石、中煤、乙级精煤、甲级精煤，该过程后的成品煤也通常被称为精煤。经过洗煤工艺处理，除了能达到环保的目的外，还可以降低煤炭运输成本，提高煤炭的利用率。常见的洗煤工艺有跳汰选煤、流槽选煤、重介质选煤、旋流器选煤、摇床选煤等。

二、行业政策

近年来，国家对产业环保发展的重视程度不断提高，出台了一系列环保政策，加强了国内产业环保发展要求。洗煤行业作为高污染行业之一，面临着严峻的环保压力。同时，在中央政策指导下，近几年各地政府陆续颁布政策，不断加强对洗煤行业的监督管理，要求洗煤企业加强环保设施建设，提高废水、废气、固体废弃物的处理能力，减少污染物排放。例如，2023年5月，山西省人民政府办公厅发布的《山西省煤炭洗选行业建设项目管理暂行办法》提出，煤炭洗选建设项目应符合环保要求，洗水应达到《选煤厂洗水闭路循环等级》（GB/T35051）中洗水闭路循环最低等级，实现动态平衡。

三、行业壁垒

1、资金壁垒

洗煤行业是一个资本密集型的行业，进入该行业需要较大的初始投资，如购买洗煤设备、建设洗煤厂、购置原煤以及后续的运营资金等。由于经济规模的要求，部分中小型选煤企业或缺乏足够资金实力的新进入企业可能难以承担这些成本，因此选煤行业存在较高的资金进入壁垒。

2、准入壁垒

随着国家产业环保发展政策实施，洗煤行业作为煤炭生产重要工艺流程之一，目前已成为国家推动煤炭产业降碳减排发展关注的重点。随着政策效能逐步释放，选煤行业经营者需遵守的排放标准、水资源利用要求等一系列环保法规和标准将日益完善、增强。这意味着，若想进入该行业，企业除基本的生产流程投资准备外，还必须投资建设相应的环保设施和技术，以确保生产过程中的环保合规性，支持国家绿色环保发展。此外，洗煤行业涉及大量机械设备和复杂工艺，安全生产是行业的重要关注点。因此，新进入者必须满足相关的安全生产法规和标准，这也增加了进入的难度。

3、技术人才壁垒

洗煤过程涉及多种技术和工艺，包括煤的物理分级、化学脱硫、粉碎和磨碎等，这需要生产者具备较高的专业知识和技术储备，而新进入者往往需要花费较长时间和精力来学习和掌握。同时随着科技的进步，洗煤技术也是在不断创新和发展的，新进入者需要具备一定的技术创新能力，以应对市场的变化和技术升级的挑战。此外，由于选煤工艺流程的复杂性，行业生产往往需要具备较高的专业知识和经验积累的高素质人才队伍进行推进。因此，拥有一支高素质的技术团队是洗煤企业成功的关键。新进入者在人才团队培养方面往往是有所欠缺的，这使得选煤行业存在的技术及人才壁垒日益明显。

四、产业链

1、行业产业链分析

洗煤产业链上游为煤炭开采业，以及破碎机、筛分机、浮选机等洗选设备供应商，这是确保洗煤厂正常运营、提高洗煤效率和产品质量的关键。产业链中游为洗煤加工企业，主要负责将上游开采的原煤进行破碎、筛分、浮选等洗选过程，以去除原煤中的杂质，提高煤炭的质量，使其满足不同的使用需求。产业链下游为洗煤产品应用消费领域，包括电力、钢铁、化工、建材等。

洗煤行业产业链

煤炭开采

中国中煤能源集团有限公司

安源煤业集团股份有限公司

陕西煤业化工集团有限责任公司

山西阳光焦化集团股份有限公司

晋能控股集团有限公司

山东能源集团有限公司

破碎机

徐州工程机械集团有限公司

世邦工业科技集团股份有限公司

上海建设路桥机械设备有限公司

中信重工机械股份有限公司

筛分机

浮选机

上游

山西潞安环保能源开发股份有限公司

开滦精煤股份有限公司

河南大有能源股份有限公司

上海大屯能源股份有限公司

中游

电力

钢铁

化工

建材

下游

2、行业领先企业分析

（1）河南大有能源股份有限公司

河南大有能源股份有限公司是河南能源集团义煤公司旗下控股的上市公司，股票简称“大有能源”，是一家煤炭生产经营企业，主营业务包括原煤开采、‌煤炭批发经营、煤炭洗选加工等‌。公司所产优质长焰煤、焦煤、贫煤、洗精煤广泛应用于发电、造气、工业锅炉、炼焦、建材等行业，产品广销河南、湖北、华东等20个省区。2023年大有能源营业总收入为58.14亿元，同比下降32.3%；2024年第一季度，公司营业总收入为14.09亿元，同比下降29.66%。

（2）山西潞安环保能源开发股份有限公司

山西潞安环保能源开发股份有限公司于2006年9月22日在上海证券交易所正式挂牌上市，股票简称“潞安环能”。潞安环能主营业务包括原煤开采、煤炭洗选、煤焦冶炼；洁净煤技术的开发与利用、煤层气开发、煤矸石砖的制造等，主营产品包括混煤、洗精煤、喷吹煤、洗混块、焦炭等，广泛应用于发电、动力、炼焦、钢铁等行业。2023年，潞安环能营业总收入为431.37亿元，同比下降20.55%；2024年第一季度，公司营业总收入为86.59亿元，同比下降27.19%。

五、行业现状

近年来，随着能源消费绿色低碳转型进程的加快，2023年我国煤炭消费量占能源消费总量比重已降低至55.3%，比上年下降0.7 个百分点，但全国煤炭消费总量再度较上年增长了5.6%。在国家经济发展推动下，国内煤炭行业生产规模仍呈现增长态势，为我国洗煤行业带来广袤发展空间。国家统计局数据显示，2023年，我国煤炭开采和洗选业规模以上工业企业资产合计达74950.5亿元，同比增长0.84%，较2016年复合增长了4.97%。

六、发展因素

1、有利因素

（1）市场需求增长

随着全球经济复苏和工业化进程加速，市场能源消费需求持续增长。煤炭作为主要的化石能源之一，其需求量保持稳定增长。同时，随着全球环保意识提高，人们对清洁能源和环境保护的关注度不断增加，促使煤炭行业加快转型升级步伐，提高煤炭的清洁利用水平。洗煤作为煤炭加工的重要环节之一，其环保效益日益凸显，为洗煤行业发展提供了广袤增长空间。

（2）科学技术进步

随着全球科技水平不断进步，洗煤技术也在不断改进升级。例如，智能化洗煤技术的应用可以实现自动化控制和远程监控，提高生产效率和安全性。新技术、新设备的不断涌现提高了洗煤的效率和产品质量，降低了生产成本。我国洗煤机行业技术水平长期处于世界领先水平，而随着国内洗煤企业数字智能技术改造升级投入日益增多，全国洗煤行业数字化转型升级进程日益推进，行业生产效率不断提升，为行业高质量发展提供了强有力支撑。

（3）政策利好

近年来，各国政府对产业环保发展要求越来越严格，推动煤炭行业向清洁化、高效化方向发展。随着居民环保发展意识提升，我国政府也出台了一系列环保政策，鼓励煤炭行业进行深度洗煤，减少污染物排放，为洗煤行业的发展提供了良好的政策环境。同时，许多政策指出，鼓励洗煤行业进行技术创新、设备升级，以提升洗煤行业整体竞争力，进一步推动产业生产节能减排目标实现。

2、不利因素

（1）环保投入压力

随着全球对环境保护意识的增强，各国政府纷纷出台更为严格的环保政策。洗煤行业作为煤炭产业链中的一环，其生产过程中产生的废水、废气、固体废弃物等若处理不当，将对环境造成严重影响。因此，环保政策日益严格对洗煤行业提出了更高的要求，增加了企业环保投入和运营成本，对行业发展构成了一定压力。

（2）企业技术设备升级不及时

虽然洗煤技术在不断进步，但仍面临一些技术瓶颈。例如，煤炭洗选工艺无法完全准确地把握粒度大小，大粒度的煤块和矸石容易堵塞生产系统，影响煤炭的开采和运输效率。此外，目前国内许多洗煤厂由于资金不足或技术更新不及时，生产设备老化陈旧，这不仅降低了洗煤效率，也导致洗煤生产产品质量不稳定，对行业高质量发展造成了极大限制。

（3）人才短缺

洗煤行业需要专业的技术人员和管理人员来支撑企业的运营和发展。然而，由于行业吸引力不足、工作环境相对艰苦等原因，洗煤行业面临人才短缺问题突出。同时，随着洗煤市场不断扩大，越来越多企业进入该领域，市场竞争日趋激烈，导致洗煤企业经营面对的市场竞争压力不断提升，行业人才短缺问题造成的影响也日益凸显。

七、竞争格局

近年来我国洗煤行业的市场竞争格局逐渐明朗。一方面，大型企业凭借技术、资金和资源优势，在市场竞争中占据主导地位；另一方面，中小企业也在积极寻求突破，通过技术创新、差异化竞争等方式提高市场竞争力。此外，随着市场需求的不断变化和产业升级的推进，洗煤行业内的竞争也日益激烈。

从竞争格局分析，我国洗煤行业竞争企业可大致分为三个梯队，第一梯队企业为大型国有煤炭企业集团旗下的洗煤厂，公司资产规模大，拥有完整的煤炭产业链，如山西焦煤集团、中煤能源集团、山东能源集团等；第二梯队企业为地方型中型洗煤企业，该类企业资产规模适中，且通常在部分地域煤炭洗选业内拥有较强影响力，如冀中能源集团、淮北矿业集团、平煤股份等；第三梯队则数量众多的小型煤炭企业和洗煤厂，通常洗煤能力有限，但也能满足区域内小型煤矿开采洗选业务需求。

八、发展趋势

1、企业科研投入不断增加，产业加速完成智能绿色化升级

智能化洗煤系统能够实现自动化控制和远程监控，提高生产效率和安全性，降低人工成本。随着人工智能、大数据、云计算等技术不断发展，洗煤行业将加快智能化转型。同时，随着产业环保政策日趋严格，洗煤企业将不断增加环保投入，增加先进的环保技术和设备应用，以减少污染物排放，提升煤炭的清洁度和利用率，整个行业将加速向绿色环保、低碳高效的方向发展。

2、市场规模加速扩容，行业产品结构日益多元化

随着全球经济的复苏和工业化进程的加速，对煤炭及其深加工产品的需求将持续增长。洗煤作为煤炭加工的重要环节，其市场需求也将相应增加。另一方面，由于不同行业对洗煤产品的品质要求各异，比如电力行业、钢铁行业、化工行业等对洗精煤的纯度、燃烧效率以及环保性能有着较高的要求，因此，洗煤企业将不断结合市场应用需求，加速调整产品结构，以不断提高洗煤产品品质，满足多元化市场需求。在此发展趋势推动下，我国洗煤行业产品结构将日益多元化。

3、业内兼并重组加快，市场集中度提升

面对激烈的市场竞争和环保压力，洗煤行业将加快兼并重组的步伐，以通过资源整合和优势互补，提升企业的整体竞争力和抗风险能力。因此，未来规模化经营将成为洗煤行业发展的重要趋势之一，行业内将通过企业兼并重组和产能扩张，形成一批具有规模效应和竞争优势的大型洗煤企业，行业集中度将不断提升。