摘要：近年来，中国飞行汽车行业市场规模持续展现出强劲的增长动力，具体来看，2023年中国eVTOL产业规模达9.8亿元，同比增长78.18%。该增长态势得益于多方面因素的共同驱动。首先，政府层面对于低空经济及飞行汽车产业的积极支持与引导，为行业的快速发展提供了坚实的政策保障。其次，随着新能源、自动驾驶、航空科技等关键技术的不断突破与创新，飞行汽车的性能、安全性与经济性得到了显著提升，进一步激发了市场的广泛兴趣与需求。再者，随着城市化进程的加速和交通拥堵问题的日益严峻，公众对于高效、便捷、环保的出行方式的需求愈发迫切，为飞行汽车市场的快速增长提供了强大的内生动力。

一、定义及分类

飞行汽车通常指的是既能在空中飞行也能像汽车那样在陆地上行驶的交通工具，它们是面向低空智能交通和立体智慧交通的载运工具。广义的飞行汽车主要包括电动垂直起降航空器（eVTOL）和陆空两栖汽车两大类型。电动垂直起降航空器（eVTOL）是一种能够在垂直方向起降和着陆，在低空范围内飞行的电动飞行器。eVTOL飞行器按照飞行原理主要可分为多旋翼型、复合翼型和倾转旋翼型三种。陆空两栖汽车设计更偏向地面行驶功能，能够在道路上行驶，同时具备飞行能力。

二、行业政策

近年来，随着低空经济的快速发展和科技创新的推动，中国政府对飞行汽车行业给予了高度重视和支持。飞行汽车作为一种结合了汽车和飞行器功能的交通工具，具备陆地与低空行驶兼具的能力，被视为未来绿色高效出行的主要交通方式之一。2024年3月，工信部等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，提出到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立，高效融合产业生态初步形成，通用航空公共服务装备体系基本完善，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。到2030年，以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式基本建立，支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”客运网络、“干-支-末”无人机配送网络、满足工农作业需求的低空生产作业网络安全高效运行，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。这将对飞行汽车行业的未来发展产生巨大的推动作用，吸引更多的资本和人才进入该领域，推动行业的快速发展。

三、发展历程

中国飞行汽车行业发展主要经历了三个阶段。2010年代初至2015年的起步阶段，在这一时期，飞行汽车的概念开始在中国受到关注，但实际的研发和应用仍处于起步阶段。2012年，广州亿航开始研发其载客无人机“亿航184”，这标志着中国企业正式涉足飞行汽车领域。

2016年至2020年的快速发展阶段，2016年，在CES国际消费类电子产品展会上，广州亿航发布了其研发的“亿航184”载客无人机，引起了广泛关注。美国著名科技杂志《大众机械》在杂志封面预言“飞行汽车即将面世”，电动垂直起降航空器（eVTOL）开始被常称为“飞行汽车”。2017年，中国吉利收购美国Terrafugia（太力），标志着中国汽车企业正式进军飞行汽车领域。在此期间，中国企业取得了一系列显著成就，如太力飞车Transition（TF-1）在2019年首次获得美国FAA颁发的轻型运动类航空器适航证。

2021年至今的商业化探索阶段，2022年，全球首款载人级两座智能分体式飞行汽车工程样车在重庆发布，这款飞行汽车由中国工程院院士项昌乐团队研发，标志着中国飞行汽车技术向商业化迈出了重要一步。2023年，亿航216取得全球首张适航证，小鹏汇天发布了“陆地航母”分体式飞行汽车和陆空一体式飞行汽车，进一步推动了飞行汽车的商业化进程。同年10月，中国民航局颁发首张飞行汽车型号合格证（TC证书），为飞行汽车的商业化运营提供了重要支持。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

飞行汽车作为集航空与汽车技术于一体的新型交通工具，其研发涉及多个高科技领域，包括但不限于电动驱动技术、垂直起降技术、飞行控制系统、自动驾驶技术以及先进的材料科学等。这些技术的复杂性和高要求使得飞行汽车的研发周期长、投入资金大，对企业的技术实力和创新能力提出了极高的要求。此外，飞行汽车的安全性能也是技术壁垒的重要组成部分，必须确保在各种复杂环境下的稳定飞行和紧急情况下的安全着陆。

2、资本壁垒

飞行汽车的研发和生产需要巨额的资金支持。从设计、原型制造、测试到最终的商业化生产，每个阶段都需要大量的资金投入。此外，飞行汽车的研发风险较高，技术失败的风险可能导致巨额投资的损失。因此，资本实力成为进入飞行汽车行业的重要门槛。只有具备强大资金实力的企业，才能承担起研发过程中的风险和不确定性。同时，飞行汽车的生产设施和设备也需要较高的前期投资，这进一步增加了资本壁垒。因此，资本壁垒对于中小企业和新进入者来说是一个较大的挑战。

3、政策壁垒

飞行汽车的运营涉及低空空域管理、航空安全监管、适航审定等多个方面，需要政府相关部门的支持和监管。目前，我国虽然已经在推动低空经济的发展，并出台了相关政策支持飞行汽车等新型通用航空装备的创新应用，但具体的政策体系和监管机制尚不完善。此外，飞行汽车的商业化运营还需要获得民航局等监管部门的适航认证，这一过程的复杂性和严格性也构成了政策壁垒的一部分。

五、产业链

1、行业产业链分析

飞行汽车行业产业链上游主要包括碳纤维、铝合金、电池、电机、航电系统、传感器、航空发动机、飞控系统等。产业链中游主要是飞行汽车的制造和组装，企业负责将上游的原材料和零部件组装成最终的飞行汽车产品，并进行必要的测试和认证。下游则是飞行汽车的应用和服务。飞行汽车的应用场景包括城市空中交通（UAM）、物流运输、紧急救援、观光旅游、航空医疗等。随着技术的进步和市场的成熟，飞行汽车有望在未来交通体系中占据重要地位，为人们提供更加便捷、高效和环保的出行方式。

飞行汽车行业产业链

碳纤维

中复神鹰碳纤维股份有限公司

威海光威复合材料股份有限公司

吉林化纤集团有限责任公司

江苏恒神股份有限公司

传感器

中国电子科技集团有限公司

歌尔微电子股份有限公司

歌尔微电子股份有限公司

华工科技产业股份有限公司

航空发动机

美国通用电气公司

罗尔斯·罗伊斯公司

CFM国际发动机公司

俄罗斯联合发动机公司

电池

宁德时代新能源科技股份有限公司

比亚迪股份有限公司

中创新航科技集团股份有限公司

惠州亿纬锂能股份有限公司

上游

广州亿航智能技术有限公司

四川沃飞长空科技发展有限公司

上海沃兰特航空技术有限责任公司

小鹏汽车有限公司

中游

城市空中交通

物流运输

紧急救援

观光旅游

下游

2、行业领先企业分析

（1）广州亿航智能技术有限公司

广州亿航智能技术有限公司是一家专注于城市空中交通（UAM）领域的高科技企业，其主要产品为电动垂直起降（eVTOL）飞行器。亿航智能的旗舰产品EH216-S是一款无人驾驶的载人eVTOL飞行器，该产品已获得中国民航局颁发的型号合格证、生产许可证和标准适航证，这标志着亿航智能在全球城市空中交通行业中的领先地位。亿航智能致力于为全球多个行业提供空中交通、智慧城市管理和空中媒体等应用领域的解决方案，其产品和解决方案以安全、自动、环保为核心特点。亿航智能还计划在多个城市推出“空中的士”服务，以推动城市空中交通的发展。2024年上半年，亿航智能总营收为1.02亿元，同比增长919.58%；毛收入为6365万元，同比增长957.34%。

（2）小鹏汽车有限公司

小鹏汽车有限公司是一家中国的智能电动汽车制造商，其生态企业小鹏汇天专注于飞行汽车的研发和生产。小鹏汇天的分体式飞行汽车“陆地航母”是一款创新产品，它由陆行体和飞行体两部分组成，能够在限定场景下提供飞行体验。这款飞行汽车的设计突破了传统飞机的局限，通过自动分离和结合技术，解决了飞行汽车在移动和存储方面的难题。小鹏汇天计划在2024年的珠海航展上进行“陆地航母”的首次公开载人飞行，并在同年的广州国际车展上接受全球预订，预计在2025年年底前进行小批量交付。小鹏汇天的愿景是让飞行更自由，其产品研发和市场推广活动均围绕这一使命展开。2024年上半年，小鹏汽车总营收为146.60亿元，同比增长61.16%；毛利为19.80亿元，同比增长1618.53%。

六、行业现状

近年来，中国飞行汽车行业市场规模持续展现出强劲的增长动力，具体来看，2023年中国eVTOL产业规模达9.8亿元，同比增长78.18%。该增长态势得益于多方面因素的共同驱动。首先，政府层面对于低空经济及飞行汽车产业的积极支持与引导，为行业的快速发展提供了坚实的政策保障。其次，随着新能源、自动驾驶、航空科技等关键技术的不断突破与创新，飞行汽车的性能、安全性与经济性得到了显著提升，进一步激发了市场的广泛兴趣与需求。再者，随着城市化进程的加速和交通拥堵问题的日益严峻，公众对于高效、便捷、环保的出行方式的需求愈发迫切，为飞行汽车市场的快速增长提供了强大的内生动力。

七、发展因素

1、机遇

（1）政策支持与低空经济的推动

中国政府对飞行汽车行业给予了明确的政策支持，这为行业发展提供了坚实的基础。《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》等政策文件的出台，不仅为飞行汽车的研发和商业化提供了政策指导，还明确了低空经济作为国家战略性新兴产业的地位。随着低空空域的逐步开放和低空经济的发展，飞行汽车作为连接城市交通与空中交通的重要载体，将迎来巨大的市场机遇。政府的政策支持和资金投入，将加速飞行汽车技术的研发和产业化进程，推动行业快速成长。

（2）技术创新与产业升级

飞行汽车行业正处于技术创新的前沿，电动化、智能化、无人化技术的发展为行业提供了广阔的发展空间。电池技术的进步、轻量化材料的应用、自动驾驶技术的提升，都是推动飞行汽车行业发展的关键因素。同时，5G、物联网、大数据等新一代信息技术的融合应用，将进一步优化飞行汽车的运行效率和安全性。技术创新不仅能够提高飞行汽车的性能，还能够降低生产成本，使其更加接近市场和消费者的需求。产业升级将带动飞行汽车行业的整体竞争力，为行业带来新的发展机遇。

（3）市场需求与应用场景的拓展

随着城市化进程的加快，城市交通拥堵问题日益严重，人们对高效、便捷、环保的出行方式的需求不断增长。飞行汽车以其独特的空中行驶能力，能够有效缓解地面交通压力，提供新的出行选择。此外，飞行汽车在医疗救援、旅游观光、物流配送等领域的应用潜力巨大，能够开拓新的市场空间。随着技术成熟和成本下降，飞行汽车的商业化运营将成为可能，满足不同场景下的多样化需求。市场需求的增长和应用场景的拓展，将为飞行汽车行业带来持续的发展动力和广阔的市场前景。

2、挑战

（1）技术成熟度与安全性问题

飞行汽车作为融合了汽车与航空技术的新型交通工具，其技术成熟度与安全性问题是首要挑战。目前，飞行汽车的关键技术如高效动力系统、飞行控制系统、轻质材料应用等尚未完全成熟，需要进一步的研发与验证。同时，飞行汽车的安全性也是不容忽视的问题，它需要在空中和地面两种环境中都能保证稳定、可靠的运行，这对其设计、制造和测试都提出了极高的要求。

（2）高端物流人才匮乏

飞行汽车的运营涉及低空空域管理、航空安全监管、适航审定等多个方面，需要政府相关部门的支持和监管。目前，我国虽然已经在推动低空经济的发展，并出台了相关政策支持飞行汽车等新型通用航空装备的创新应用，但具体的政策体系和监管机制尚不完善。此外，飞行汽车的商业化运营还需要获得民航局等监管部门的适航认证，这一过程的复杂性和严格性也构成了政策壁垒的一部分。

（3）基础设施建设问题

飞行汽车的普及需要配套的基础设施支持，如起降平台、充电设施、维修服务等。当前，这些基础设施的建设和完善尚处于起步阶段，需要政府、企业和社会各界的共同努力。同时，飞行汽车的运营成本、维护费用和使用成本也是影响市场接受度的重要因素。只有当飞行汽车的使用成本降低到合理水平，且配套设施齐全，消费者才能真正接受这一新型交通工具。

八、竞争格局

飞行汽车行业目前可以划分为三个梯队：第一梯队主要由技术领先、资金雄厚的大型企业组成。这些企业在技术研发、市场推广和政策影响力方面具有明显优势。例如，美国的Joby Aviation和中国的亿航智能等公司。第二梯队包括具备较强技术实力和创新能力的中型企业组成，这些企业正在积极进行技术突破和市场扩展。代表公司包括沃飞长空、沃兰特、时的科技等。第三梯队为化羽先翔等初创公司和小型企业，它们在某些技术领域有独特优势，但整体资源和市场影响力较弱。这些企业通常依赖于外部投资和合作来推动技术研发和商业化。整体来看，飞行汽车行业集中度较高，主要市场份额集中在少数几家技术领先的大型企业手中。

九、发展趋势

1、电动化与智能化的深化发展

随着全球对于环保和可持续发展的重视，电动化成为飞行汽车发展的重要趋势。未来，飞行汽车将更多地采用电动或混合动力系统，以减少对化石燃料的依赖，降低运行成本和环境影响。同时，智能化技术的应用将不断深化，包括自动驾驶、智能导航、自动避障等，使得飞行汽车的操作更加简便、安全。此外，人工智能、大数据分析等技术的应用，将进一步提升飞行汽车的性能和用户体验，推动飞行汽车向更高级别的智能化发展。

2、法规与标准化的逐步完善

为了适应飞行汽车的发展，相关的法规和标准将逐步完善。政府和行业组织将制定更加明确的适航标准、运营规范和安全准则，为飞行汽车的研发、测试和商业化运营提供法律依据。同时，飞行汽车的标准化将推动行业的健康发展，包括技术标准、生产流程、服务规范等方面的统一，有助于降低成本、提高效率和保障安全。此外，国际合作和标准互认也将加强，以促进飞行汽车在全球范围内的推广和应用。

3、多元化应用场景的拓展

飞行汽车将不仅限于个人交通工具，其应用场景将更加多元化。在城市交通领域，飞行汽车可以提供快速的空中出租车服务，缓解地面交通拥堵。在医疗救援领域，飞行汽车能够快速到达偏远或交通不便的地区，提供紧急医疗服务。在旅游领域，飞行汽车可以为游客提供独特的空中观光体验。此外，物流配送、农业监测、灾害评估等领域也将看到飞行汽车的应用。随着技术的进步和市场的成熟，飞行汽车将逐步融入人们的日常生活，成为未来交通体系的重要组成部分。