摘要：白色家电是对家电的一种分类的具体类别名称。白色家电指可以替代人们家务劳动的电器产品，主要包括洗衣机、部分厨房电器和改善生活环境提高物质生活水平（如空调、电冰箱等）。2024年上半年，中国白色家电市场面临了一定程度的挑战，整体零售表现出现了下滑趋势，主要归因于消费者购买力的减弱以及空调产品价格的显著下调，导致市场结构和产品定价双线下行。

一、定义及分类

白色家电是对家电的一种分类的具体类别名称。白色家电指可以替代人们家务劳动的电器产品，主要包括洗衣机、部分厨房电器和改善生活环境提高物质生活水平（如空调、电冰箱等）。与之对应的是黑色家电，也被称为黑电。黑电是指如电视机、影碟机、音响之类，早期外观以黑色为主。一般家电界把传统家电分为三类：黑色家电、白色家电、小家电。小家电指的是电磁炉、电热水壶、风扇等家电产品。

二、发展历程

历经近50余年的发展，中国白色家电行业已经从起初的引进与仿制阶段过渡至引领全球白色家电行业潮流的新时期。中国白色家电行业的发展历程总共可分为引进与探索期、快速发展期、成熟期以及转型期四个阶段。

三、行业政策

白色家电行业是我国制造业的重要组成部分，对我国经济发展有着重要的推进作用。近年来，我国出台了众多政策规划，促进我国白色家电行业健康有序发展。2024年3月，工信部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出要加快生产设备绿色化改造。家电等重点轻工行业加快二级及以上高能效设备更新。2024年8月，商务部等四部门印发《关于进一步做好家电以旧换新工作的通知》，提出各地要统筹使用中央与地方资金，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机8类家电产品给予以旧换新补贴，补贴标准为产品最终销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效的产品，额外再给予产品最终销售价格5%的补贴。

四、行业壁垒

1、品牌壁垒

白色家电消费日益品牌化，知名白色家电品牌的树立是一家企业在产品质量、产品设计、品牌定位和营销网络等诸多方面，投入大量人力、物力长期耕耘的结果，品牌定位与品牌经营的长期性和复杂性，决定了白色家电行业的新进入者难以在短时间内树立稳固的品牌形象。

2、渠道壁垒

白色家电行业销售渠道多样，包括线上电商平台、线下零售店、直销等。这种多样化导致企业需要投入大量资源来管理和维护各个渠道，增加了运营难度和成本。同时，不同渠道之间的竞争和冲突也可能影响企业的整体销售效果。

3、研发与创新壁垒

随着白色家电产品质量和技术含量不断提高，以及产品的推陈出新，白色家电消费升级、产品更新换代的趋势越来越明显，而更新产品时，消费者往往对产品的外观、性能等具有更高的期望，白色家电企业需要相应的研发与创新能力才能满足不断升级的市场需求。而白色家电企业产品研发与创新的能力往往来源于长期紧随市场趋势进行的技术积累和人才积累，白色家电行业潜在进入企业难以在短期内完整掌握研发技术、储备大量人才，面临较高的行业进入壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

白色家电产业链上游为原材料及零部件供应，原材料包括钢材、铜材、塑料、橡胶、聚酯等；核心零部件包括压缩机、电动机、风机、电加热器、冷凝器、温度传感器等。产业链中游为白色家电的生产制造。产业链下游为白色家电的销售渠道，主要包括专卖店、家电卖场、批发市场、淘宝/天猫、苏宁易购等。

白色家电行业产业链

钢材

宝山钢铁股份有限公司

马鞍山钢铁股份有限公司

山西太钢不锈钢股份有限公司

河钢股份有限公司

鞍钢股份有限公司

北京首钢股份有限公司

山东钢铁股份有限公司

湖南华菱钢铁股份有限公司

新余钢铁股份有限公司

铜材

江西铜业集团有限公司

云南铜业股份有限公司

紫金矿业集团股份有限公司

洛阳栾川钼业集团股份有限公司

上海五星铜业股份有限公司

浙江康盛股份有限公司

绍兴圆盛铜业制造有限公司

浙江八达铜业有限公司

浙江天河铜业股份有限公司

塑料

金发科技股份有限公司

广东银禧科技股份有限公司

青岛国恩科技股份有限公司

安徽国风新材料股份有限公司

橡胶

海南天然橡胶产业集团股份有限公司

中化国际(控股)股份有限公司

上海宏达新材料股份有限公司

浙江新安化工集团股份有限公司

上海三爱富新材料股份有限公司

潍坊亚星化学股份有限公司

传化集团有限公司

上游

美的集团股份有限公司

海尔智家股份有限公司

珠海格力电器股份有限公司

四川长虹电器股份有限公司

中游

专卖店

家电卖场

批发市场

淘宝/天猫

下游

2、行业领先企业分析

（1）美的集团股份有限公司

美的集团股份有限公司是一家覆盖智能家居、新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及其他创新业务的领先的全球化科技集团，已建立ToC与ToB并重发展的业务矩阵，既可为消费者提供各类智能家居的产品与服务，也可为企业客户提供多元化的商业及工业解决方案。其中，美的智能家居业务主要覆盖智慧家电、智慧家居及周边相关产业和生态链，面向终端用户的智能化场景搭建，用户运营和数据价值发掘，致力于为终端用户提供最佳体验的全屋智能家居及服务。数据显示，美的集团暖通空调营业收入同比增长10.32%至1015亿元；消费电器营业收入同比增长10.28%至751.38亿元；机器人、自动化系统及其他制造业营业收入同比增长12.69%至183.01亿元。

（2）海尔智家股份有限公司

海尔智家股份有限公司是一家全球领先的美好生活和数字化转型解决方案服务商。聚焦用户第一体验，海尔智家坚持“三级品牌”战略落地，实现全球引领。在高端品牌中形成了“海尔、卡萨帝、Leader、Fisher&Paykel、GE Appliances、AQUA、Candy”七大高端家电品牌集群；同时发布全球首个智慧家庭场景品牌三翼鸟，引领智慧成套方案体验升级；在生态品牌方面落地衣联网、食联网，为用户定制衣、食、住、娱全流程解决方案，开创物联网生态品牌新范式。在全球创牌中形成了“研发+智造+营销”三位一体的全球化运营体系，迄今，海尔智家在全球拥有10大研发中心、35个工业园、138个制造中心、126个营销中心和23万个销售网络，业务覆盖全球200多个国家和地区，服务全球10亿+用户家庭。数据显示，2024年上半年，海尔智家电冰箱营业收入同比增长1.38%至408.59亿元；洗衣机营业收入同比增长4.63%至294.27亿元；空调营业收入同比增长3.65%至290.11亿元。

六、行业现状

2024年上半年，中国白色家电市场面临了一定程度的挑战，整体零售表现出现了下滑趋势。数据显示，2024年上半年白电市场零售额为2319亿元，同比下滑7.0%。主要归因于消费者购买力的减弱以及空调产品价格的显著下调，导致市场结构和产品定价双线下行。

七、发展因素

1、有利因素

（1）中国进入城镇化加速和工业化发展时期，白色家电需求旺盛

自1982年以来，中国城镇化率实现了显著增长，从20%迅速攀升至2023年的66.16%。然而，与发达国家普遍超过80%的城市化率相比，中国仍有较大的提升空间。当前，中国正处于城镇化加速推进和工业化深入发展的阶段。受此驱动，白色家电市场也将迎来持续增长的机遇。随着城镇化进程的加快和居民生活水平的提高，白色家电产品的需求将扩大，市场前景广阔。

（2）居民收入水平迅速提高，消费升级和改善性需求推动高端产品需求增长

随着中国经济高速发展，居民收入迅速增加。国家统计局数据显示，2023年全国居民人均可支配收入为3.92万元，比2022年名义增长6.3%。收入增长从两方面促进白色家电行业发展，一方面增加配套白色家电需求，如经济发达地区初次购买白色家电产品时消毒柜的配套比例越来越高；另一方面，随着居民收入增长，改善性住房需求大幅增加，选购白色家电产品时，品牌、外观、与室内装修整体品位的搭配往往成为消费者首先考虑的因素，这将推动白色家电高端产品需求持续增长。

（3）白色家电行业日趋规范，规模化、品牌化、高端化、专业化特征日渐明显

随着国家对产品标准、节能、环保的要求不断提高以及消费者更加追求产品的个性化和品质化，白色家电行业的门槛越来越高，缺乏品牌影响力，综合实力较弱的白色家电企业将逐渐被市场所淘汰，整个行业的集中度将不断提高，白色家电行业将向规模化、品牌化、高端化和专业化的方向发展。这一趋势将有利于品牌知名度高、市场定位高端、专业化经营的白色家电企业扩大市场份额。

2、不利因素

（1）市场整体集中度依然较低

当前，国内白色家电生产行业企业众多，但平均生产能力偏低，形成“大产业，小企业”的市场格局。随着白色家电消费量的增长和消费结构的升级，市场容量将进一步扩大，高端市场的占比也将持续提高。在此背景下，优势品牌的市场份额将不断攀升，整个白色家电行业的集中度也将日益增强，预示着白色家电行业整合与优化的趋势正在加速。

（2）原材料、能源价格大幅波动对企业成本控制能力提出了更高的要求

白色家电产品主要原材料不锈钢、冷轧板、铜、铝、玻璃等的价格近年来波动剧烈，造成白色家电企业生产成本的波动，原材料价格的大幅上涨，会挤压白色家电企业的利润空间，对企业的经营管理和成本控制提出越来越高的要求。但成本压力有利于加速白色家电行业整合，优势企业立足高端市场，可以通过产能扩张和规模效应降低单位成本，通过竞争拓展市场份额。

（3）技术更新换代较快

智能化技术的研发需要大量的资金投入和人才支持，若企业研发投入不足或技术创新能力不足，可能导致产品竞争力下降。与此同时，随着消费者对白色家电智能化、高端化、绿色化的需求日益增长，所需的技术水平也在不断提升，形成了较高的技术壁垒。这不仅增加了白色家电企业的研发难度，还显著提高了研发成本，对白色家电企业的持续发展和市场竞争力构成了严峻挑战。

八、竞争格局

从中国白色家电上市公司白色家电业务布局状况来看，企业布局产品多以空调、冰箱、洗衣机为主，部分企业布局了洗碗机、热水器、干衣机等白电产品。从白色家电行业上市企业营业收入来看，美的集团、小米集团、海尔智家、格力电器等企业营收规模较高，营业收入超过千亿。

九、发展趋势

未来，白色家电产品将更加注重智能化功能的开发和应用，如语音控制、远程控制、智能互联等，以满足消费者对便捷、高效生活的追求。与此同时，未来，白色家电行业将更加注重产品的能效比、环保材料和可回收性等方面的研发和应用，以推动行业的绿色化转型。此外，未来，白色家电行业将继续推动产品的高端化发展，注重产品的设计、工艺、材料等方面的提升，以满足消费者对高品质生活的追求。