摘要：近年来，我国丁腈橡胶的产量和需求量整体呈现上升态势，但由于产量无法满足下游需求，导致市场供不应求，部分缺口需要通过进口来补充‌。根据中国海关数据，2024年中国丁腈橡胶进口数量达到7.9万吨，同比下滑5.82%。这是因为原料丁二烯价格宽幅上涨，尤其是上半年外盘丁二烯货紧价扬，成本压力下部分近洋装置降低丁腈橡胶生产负荷，导致进口供应基数的减少。但从出口来看，2024年中国丁腈橡胶出口数量达到2.55万吨，同比增长4.45%。这一方是因为国内厂商加大出口力度，积极开拓海外市场；另一方面是因为国产货源供应相对充裕以及出口套利空间的存在等因素亦吸引部分供应商瞄准国际市场，同时部分转口贸易亦带动丁腈橡胶出口数量的增长。

一、定义及分类

‌丁腈橡胶是一种由丙烯腈和丁二烯单体聚合而成的共聚物，主要采用低温乳液聚合法生产。它具有极好的耐油性和较高的耐磨性、耐热性以及强的粘接力，但绝缘性能不理想，弹性稍低。丁腈橡胶主要用于制造耐油橡胶制品，其中丙烯腈含量有五种不同的范围，丙烯腈含量越多，耐油性越好，但耐寒性则相应下降。丁腈橡胶还具有良好的耐水性、气密性和优良的粘结性能，被广泛用于制备各种耐油橡胶制品、耐油垫圈、垫片、套管、软包装、软胶管、印染胶辊、电缆胶材料等，是汽车、航空、石油、复印等行业中必不可少的弹性材料。

目前，丁腈橡胶按应用范围分类，主要分为通用型丁腈橡胶和特殊型丁腈橡胶。通用型丁腈橡胶主要是指丁二烯—丙烯腈二元共聚物，用途广泛。特殊型丁腈橡胶包括引进第三单体的三元共聚物如羟基丁腈橡胶、聚稳丁腈橡胶、部分交联丁腈橡胶、丁腈酯橡胶、氢化丁腈橡胶、丁腈橡胶与聚氯乙烯的共混物以及液体橡胶和粉末橡胶等。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

丁腈橡胶行业主管部门为国家发展和改革委员会、工业和信息化部等。国国家发展和改革委员会主要负责制定产业政策，指导技术改造，并按国务院规定权限审批、核准、审核相关建设项目；国家工业和信息化部主要负责拟定高技术产业中涉及新材料的规划、政策和标准并组织实施，指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业，组织实施有关国家科技重大专项，推进相关科研成果产业化，推动新兴产业发展。

行业自律性组织为中国橡胶工业协会，该协会涉及轮胎、力车胎、橡胶制品、乳胶、胶管胶带、胶鞋、炭黑、再生胶、橡胶机械、橡胶用原材料、贸易公司、科研院所、高等院校等单位。业务范围包括：组织推动橡胶行业自主创新和新产品、新工艺、新技术、新材料和新装备的开发应用，开展交流、推广工作；经政府有关部门批准，组织科学技术成果的鉴定和评价，促进产学研相结合，提高行业整体技术水平，提升行业竞争力；推进橡胶行业质量提升、品牌建设和标准化工作，推进行业节能低碳绿色发展、资源综合利用等。

2、行业相关政策

丁腈橡胶是一种合成橡胶，它的各种物理性能和化学性能都要高于天然橡胶，是用来代替天然橡胶的最佳选择。近年来，我国出台了多项政策，积极推动合成橡胶发展，进而为丁腈橡胶发展建立了良好的政策环境。如2023年8月发布的《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》中，提出研制高端聚烯烃、工程塑料、氟硅材料、聚氨酯材料、高性能合成橡胶、合成树脂、热塑性弹性体、高性能纤维专用料等先进高分子材料标准，研究性能表征与测试方法标准。2024年7月发布的《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》中，提出重点做好烯烃、芳烃的利用，发展高端聚烯烃、工程塑料、聚氨酯、特种合成橡胶、高性能纤维、功能膜、专用化学品、高性能胶黏剂等。

三、行业壁垒

1、技术壁垒

丁腈橡胶的生产涉及复杂的化学反应过程，包括原料的配比、反应条件的控制、聚合度的调节等。这些过程需要高度的技术积累和精确的操作控制，以确保产品的质量和性能。新进入者需要投入大量的时间和资源来熟悉和掌握这些技术，这增加了其进入市场的难度。此外，随着科技的进步和市场的变化，丁腈橡胶的生产技术也在不断更新和迭代。企业需要密切关注市场动态和技术发展趋势，及时引进新技术和新设备，以提高生产效率和产品质量。这要求企业具备强大的技术研发能力和敏锐的市场洞察力。新进入者需要在这方面做出更多努力，以跟上行业发展的步伐。

2、资金壁垒

丁腈橡胶的生产需要投入大量的资金用于设备购置、生产线建设、技术研发以及环保设施等方面。这些初始投资成本往往非常高昂，对于资金实力不足的企业来说是一个巨大的挑战。特别是在建设生产线时，需要考虑到设备的先进性、生产效率以及环保标准等多个因素，这进一步增加了投资成本。因此，在进入丁腈橡胶行业之前，企业需要充分评估自身的资金实力和风险管理能力，以确保能够顺利度过初创期和成长期的各种挑战。

3、品牌壁垒

丁腈橡胶市场上已经存在多个知名品牌，这些品牌通过长期的市场推广和客户积累，已经建立了较高的品牌认知度和忠诚度。消费者在选择丁腈橡胶产品时，往往会倾向于选择他们熟悉和信任的品牌。这为新进入市场的品牌设置了障碍，因为新品牌需要花费更多的时间和资源来建立品牌知名度和信任度。

四、产业链

1、行业产业链分析

从产业链来看，丁腈橡胶行业上游原材料主要包括丙烯腈和丁二烯，这些原材料的供应情况直接影响丁腈橡胶的生产成本和市场价格‌。中游是指将上游提供的原材料进行聚合反应，生产出丁腈橡胶。下游是指主要应用领域，包括军工、汽车、航空、密封件、发泡材料等。

丁腈橡胶行业产业链

丙烯腈

上海赛科石油化工有限责任公司

江苏斯尔邦石化有限公司

中国石化上海石油化工股份有限公司

抚顺石化北天化工有限公司

山东海力化工股份有限公司

中国石油天然气股份有限公司大庆石化分公司

丁二烯

浙江三江化工有限公司

北方华锦化学工业集团有限公司

淄博齐翔腾达化工股份有限公司

中国石化上海石油化工股份有限公司

安迪苏生命科学制品（上海）有限公司

上游

中国石油天然气股份有限公司兰州石化分公司

镇江南帝化工有限公司

宁波顺泽橡胶有限公司

南京金浦英萨合成橡胶有限公司

中游

军工

汽车

航空

密封件

下游

2、行业领先企业分析

（1）宁波顺泽橡胶有限公司

宁波顺泽橡胶有限公司成立于2009年07月，是国内大型专业化丁腈橡胶生产企业。顺泽橡胶拥有国际先进的丁腈橡胶生产工艺、先进的集散型控制系统（DCS）和高端完备的试验设备，以及一支有多年合成橡胶生产经验、务实精干的团队。公司自成立即秉承严谨细致的工作作风，以创造“优良的产品、优良的服务、优良的文化”为企业目标，力争为客户提供高端品质、中端价位的国产优质丁腈橡胶。顺泽橡胶有两条生产线，可以生产结合丙烯腈含量18-41%，门尼粘度值30-120等多种牌号的丁腈橡胶。目前主要生产牌号有：3345/3345Z、3355/3352、3365、2865、2880、4150Z等牌号，产品各项质量指标稳定。

（2）南京金浦英萨合成橡胶有限公司

南京金浦英萨合成橡胶有限公司位于江苏南京，是一家丁腈橡胶生产厂家，由金浦投资控股集团和Dynasol集团合资建设而成。通过INSA公司（Dynasol子公司）提供的环境友好型先进技术，金浦英萨生产多元化的优质丁腈橡胶产品，可满足不同市场和应用领域的特殊需求。公司致力于新产品的开发和推广应用，目前已可生产低、中、中高以及高丙烯腈含量的不同牌号丁腈橡胶产品，广泛应用于运动发泡、鞋底、橡胶杂件、输送带、密封件等领域。

五、行业现状

近年来，我国丁腈橡胶的产量和需求量整体呈现上升态势，但由于产量无法满足下游需求，导致市场供不应求，部分缺口需要通过进口来补充‌。根据中国海关数据，2019年以来丁腈橡胶的进口规模始终大于出口规模。具体来看，我国丁腈橡胶进口数量呈现波动变化态势，但始终维持在7.5万吨以上，2024年中国丁腈橡胶进口数量达到7.9万吨，同比下滑5.82%。这是因为原料丁二烯价格宽幅上涨，尤其是上半年外盘丁二烯货紧价扬，成本压力下部分近洋装置降低丁腈橡胶生产负荷，导致进口供应基数的减少。但从出口来看，2024年中国丁腈橡胶出口数量达到2.55万吨，同比增长4.45%。这一方是因为国内厂商加大出口力度，积极开拓海外市场；另一方面是因为国产货源供应相对充裕以及出口套利空间的存在等因素亦吸引部分供应商瞄准国际市场，同时部分转口贸易亦带动丁腈橡胶出口数量的增长。

六、发展因素

1、有利因素

（1）下游领域需求拉动行业增长

随着汽车、医疗、航空航天等行业的快速发展，对高性能、多用途的丁腈橡胶需求持续增长。特别是在医疗领域，由于丁腈橡胶具有优异的耐油、耐化学腐蚀和生物相容性等特性，其在医疗手套、医疗器械等方面的应用不断扩大。未来，随着下游市场的不断发展，丁腈橡胶行业需求有望持续增加。

（2）政策的扶持和引导

国家通过制定和实施一系列相关政策，对丁腈橡胶行业进行扶持和引导。这些政策可能包括税收优惠、资金补贴、环保要求等方面的规定，旨在鼓励企业加大研发投入，提高产品质量和性能，促进产业升级和结构调整。这些政策的实施有助于降低企业的生产成本，提高企业的市场竞争力，从而推动丁腈橡胶行业的快速发展。

（3）技术创新进一步推动行业发展

技术创新通过改进生产工艺、优化配方等手段，显著提升了丁腈橡胶的产品质量和性能。例如，通过引入新的抗氧剂、终止剂等助剂，实现了助剂的环保化，提高了产品的安全性和稳定性。同时，通过精确控制结合腈含量及门尼粘度等指标，开发出了耐低温低腈NBR和超高腈NBR等高性能产品，满足了不同领域对丁腈橡胶的特殊需求。

2、不利因素

（1）原材料价格波动

丁腈橡胶的主要原料包括丙烯腈、丁二烯等石油化工产品，其价格波动直接影响丁腈橡胶的生产成本和市场价格。近年来，国际原油市场波动较大，导致石油化工产品价格不稳定，给丁腈橡胶行业带来了一定的经营风险。当原材料价格上涨时，丁腈橡胶的生产成本相应增加，这可能导致企业利润空间压缩，甚至面临亏损的风险。

（2）环保压力增大

随着全球环保意识的不断提高，各国对于环保法规的执行力度也越来越严格，中国也不例外。丁腈橡胶行业作为重要的化工产业之一，其生产过程中产生的污染和排放问题逐渐受到社会各界的关注。因此，不得不更加关注自身的环保责任，加大环保投入，降低污染和排放水平。这些投入在一定程度上增加了企业的运营成本。

（3）产品同质化严重

由于丁腈橡胶的生产技术和工艺相对成熟，市场上多数企业采用相似的生产方法和流程，导致产品性能和质量差异不大。随着丁腈橡胶行业的不断发展，产品同质化也越来越严重，企业之间的竞争变得更加激烈。为争夺市场份额，企业不得不采取降价等策略，导致利润空间进一步缩小。

七、竞争格局

丁腈橡胶行业的市场集中度较高，少数大型企业占据了市场的主导地位。如中国石油天然气股份有限公司兰州石化分公司、镇江南帝化工有限公司、宁波顺泽橡胶有限公司、南京金浦英萨合成橡胶有限公司、阿朗台橡(南通)化学工业有限公司等。这些大型企业拥有先进的生产设备和工艺，能够实现规模化生产，降低成本，提高产品质量。同时，这些企业还拥有较强的技术研发能力，能够不断推出新产品，满足市场需求。

八、发展趋势

丁腈橡胶作为一种重要的合成橡胶，已经在多个领域得到了广泛应用。如在汽车行业中，丁腈橡胶被广泛应用于密封件、减震器、燃油管等方面；在医疗领域，丁腈橡胶常被用于制作手套、导管、输液管等医疗器械；除此之外，丁腈橡胶还在电线电缆、航空航天、石油化工等领域发挥着重要作用。未来，随着科技的进步和环保意识的提高，丁腈橡胶的应用领域还将不断拓展，为各行业的发展提供有力支持。

未来，丁腈橡胶行业将积极推动绿色发展，如积极开发环保化技术和产品。这不仅响应了国家节能环保政策，实现了低碳清洁生产，还能推动了丁腈橡胶生产和加工企业的转型升级，进一步增强国产丁腈橡胶产品的市场竞争力。

随着全球经济的发展和人民生活水平的提高，丁腈橡胶在汽车制造、医疗器械、电线电缆等领域的应用日益广泛，市场需求持续增长。这为丁腈橡胶企业提供了广阔的市场空间。此外，新兴市场和发展中经济体的经济增长将使得区域内刚需保持韧性，亦将带动中国丁腈橡胶出口量的增长。因此，未来企业积极拓展海外市场是行业发展的重要趋势。