摘要：风电齿轮箱，也称为风电机组齿轮箱或风力涡轮机齿轮箱，它位于风力涡轮机的底部，连接着风轮（叶片）和发电机。其核心作用是将风轮叶片的旋转动力转化为高速旋转和适当的扭矩，以驱动发电机产生电能。由于风力作用下风轮的转速相对较低，并不稳定，远低于发电机正常工作所需要的转速，因此需要通过齿轮箱内的多级齿轮副进行增速，将风轮的低速旋转转换为发电机所需的高速旋转。数据显示，2024年，中国风电齿轮箱行业市场规模约为326.45亿元。

一、定义及分类

风电齿轮箱，也称为风电机组齿轮箱或风力涡轮机齿轮箱，它位于风力涡轮机的底部，连接着风轮（叶片）和发电机。其核心作用是将风轮叶片的旋转动力转化为高速旋转和适当的扭矩，以驱动发电机产生电能。由于风力作用下风轮的转速相对较低，并不稳定，远低于发电机正常工作所需要的转速，因此需要通过齿轮箱内的多级齿轮副进行增速，将风轮的低速旋转转换为发电机所需的高速旋转。

二、行业政策

作为能源转型的重要组成部分，风电行业发展成为各国政府关注的焦点。近些年中国政府相继出台政策扶持风电行业的发展，也带动中国风电齿轮箱行业快速发展。例如，2024年3月，河南省人民政府办公厅印发《河南省加快制造业“六新”突破实施方案》，提出要大力发展大容量海上风机新装备，提高风轮叶片、齿轮箱、大容量发电机及变流器、偏航系统等配套水平，加快发展海上风电换流阀和控制保护、高精度直流测量、数字换流站、低频输电断路器等产品，提升新型变配电装备供给水平。2025年2月，国家能源局印发《2025年能源工作指导意见》，提出要积极推进第二批、第三批“沙戈荒”大型风电光伏基地和主要流域水风光一体化基地建设，科学谋划“十五五”“沙戈荒”新能源大基地布局方案，稳步推进重大水电工程建设，积极推动海上风电项目开发建设，加大光伏治沙、光热项目建设力度，推动抽水蓄能装机容量达到6200万千瓦以上，核准一批条件成熟的沿海核电项目，因地制宜推动核能综合利用。

三、发展历程

中国风电齿轮箱行业的发展历程经历了从起步到快速成长的显著转变。20世纪50年代后期，中国开始探索风力发电，主要用于解决偏远地区的供电问题，此时风电设备简陋，风电齿轮箱技术尚未成熟。进入70年代末至21世纪初，中国开始研究并网风电，通过引进国外风电机组建设示范电场，风电齿轮箱技术也得以引进并消化吸收，逐渐形成了本土生产能力。进入21世纪，随着政府对风电行业的政策扶持和风电装机容量的持续增长，风电齿轮箱行业迎来了快速发展阶段。在这个阶段，风电齿轮箱的设计、制造和检测技术不断进步，产品质量和性能得到显著提升，同时国内风电齿轮箱企业数量不断增加，产能迅速扩张，满足了国内风电市场的需求。

四、行业壁垒

1、资金壁垒

风电齿轮箱制造行业涉及大量的机加工、热处理和检测装备，且风电齿轮箱产品制造、过程检测和总成试验装备需要具有重型化和高精度的要求，其中许多装备国内无法提供，进口价格昂贵，所以风电齿轮箱行业的装备投资巨大。与此同时，由于风电齿轮箱产品的技术含量高，导致产品研发周期长，前期产品开发投入巨大。因此风电齿轮箱行业具有明显的资金壁垒。

2、技术壁垒

风电齿轮箱产品在设计研发过程中，涉及复杂的计算机设计、分析和模拟技术。在制造过程中，涉及原材料冶金控制、制造过程中冷热加工工艺技术、精密测量、总成装配控制以及严格的台架试验。因此，风电齿轮箱产品质量和过程控制能力必须符合管理部门的严格审核，产品符合行业标准、完成“产品认证”后才能市场准入。

3、品牌壁垒

在风电领域，齿轮传动装置为整车、整船或整套机组的核心部件，一旦产品质量出现问题，将造成整个动力传递系统失效，会带来装备、甚至人员的重大损失和危险，因此用户对风电齿轮箱产品的可靠性非常重视，产品的品牌信誉对市场拓展影响巨大。

五、产业链

1、行业产业链分析

风电齿轮箱产业链上游为原材料及零部件，其中，原材料主要包括钢材、合金材料、润滑油等；零部件主要包括轴承、齿轮等。钢材和合金材料的质量直接影响到风电齿轮箱的结构强度及耐久性。产业链中游为风电齿轮箱的生产制造。产业链下游的风电整机制造商采购中游生产的风电齿轮箱，与其他部件组装成完整的风力发电机组，并销售至风电场运营商。

风电齿轮箱行业产业链

钢材

宝山钢铁股份有限公司

马鞍山钢铁股份有限公司

山西太钢不锈钢股份有限公司

河钢股份有限公司

鞍钢股份有限公司

北京首钢股份有限公司

山东钢铁股份有限公司

湖南华菱钢铁股份有限公司

新余钢铁股份有限公司

合金材料

濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司

宁波博威合金材料股份有限公司

江苏天业合金材料有限公司

上海中洲特种合金材料股份有限公司

江苏亚峰合金材料有限公司

润滑油

中国石油天然气股份有限公司

中国石油化工股份有限公司

埃克森美孚（中国）投资有限公司

壳牌（中国）有限公司

江苏龙蟠科技股份有限公司

青岛康普顿科技股份有限公司

江苏中晟高科环境股份有限公司

广东德联集团股份有限公司

轴承

人本股份有限公司

万向钱潮股份公司

洛阳新强联回转支承股份有限公司

瓦房店轴承股份有限公司

浙江长盛滑动轴承股份有限公司

国机精工集团股份有限公司

福建龙溪轴承(集团)股份有限公司

襄阳汽车轴承股份有限公司

常州光洋轴承股份有限公司

杭州雷迪克节能科技股份有限公司

苏州轴承厂股份有限公司

温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司

双飞无油轴承集团股份有限公司

湖南崇德科技股份有限公司

江苏南方精工股份有限公司

江苏万达特种轴承股份有限公司

太原重工股份有限公司

宝塔实业股份有限公司

上游

中国高速传动设备集团有限公司

大连华锐重工集团股份有限公司

太原重工股份有限公司

德力佳传动科技（江苏）股份有限公司

中游

风力发电机组

下游

风电场运营商

终端

2、行业领先企业分析

（1）中国高速传动设备集团有限公司

中国高速传动设备集团有限公司是一家以专业生产高速重载齿轮为主的大型企业集团。公司创建于1969年，并于2007年在香港上市。旗下品牌“NGC”是中国名牌及江苏省重点培育和发展的国际知名品牌，下辖业务：风电齿轮箱、轨道车辆齿轮箱、工业齿轮箱、机器人减速机、新能源汽车齿轮箱。中国传动以“为人类文明传递进步动力”为使命，定位为全球齿轮箱与传动技术解决方案的专家，公司拥有半个世纪的先进齿轮制造技术，产品广泛用于风电、轨道车辆、建材、冶金、高速、通用、矿山及橡塑机械等行业。尤其在清洁能源、低耗和高效领域，公司注重持续创新，是全球风能传动设备行业中增速快速、质量稳定、服务完善的供应商。数据显示，2024年上半年，中国高速传动风电及工业齿轮传动设备营业收入为66.48亿元。

（2）杭州前进齿轮箱集团股份有限公司

杭州前进齿轮箱集团股份有限公司生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、摩擦材料及摩擦片、弹性联轴器。公司是中国齿轮行业产品应用领域最广和船用齿轮箱销售规模最大、工程机械传动装置覆盖领域最广、最具综合竞争力的大型骨干企业。公司生产销售的产品覆盖了船舶、工程机械、汽车、风力发电、农机、电力、矿山等行业，受单个行业、单一领域产品带来的市场周期性波动风险影响相对较小。公司多年专注于齿轮传动装置和摩擦材料及摩擦片的研究和开发，拥有深厚的技术积淀和多领域的传动装置研发平台。数据显示，2024年上半年，杭齿前进风电及工业传动产品营业收入为4.27亿元，同比增长37.74%。

六、行业现状

近年来，伴随国家节能减排、“双控”“双碳”政策目标的稳步推进与切实落实，中国的风电行业迎来了高速发展的黄金时期，风电齿轮箱市场规模亦随之呈现出迅猛扩张的态势。数据显示，2024年，中国风电齿轮箱行业市场规模约为326.45亿元。当前，国内风电齿轮箱企业已经成功突破技术瓶颈，能够生产出适用于5MW、8MW甚至更大功率的风力发电机组的齿轮箱，并且在齿轮箱的承载能力、传动效率以及可靠性等关键方面均取得了显著的提升。未来，风电齿轮箱将继续朝着大型化的方向大步迈进，旨在精准适配大型风力发电机组的应用需求。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国际和国内对环保和可再生能源的重视

全球范围内，碳中和目标的提出加速了能源结构向清洁化、低碳化转型。风电作为可再生能源的核心组成部分，受到各国政策的大力支持。在中国，“双碳”战略的推进为风电行业提供了强有力的政策保障，通过可再生能源发展规划、电价补贴政策以及绿色金融工具，推动风电装机容量快速提升。作为风电机组的核心部件，风电齿轮箱行业直接受益于这一趋势，市场需求持续扩容。

（2）利好政策频出

近年来，国家及地方政府相继出台了一系列支持性政策，为风电齿轮箱行业发展提供了强有力的政策支撑，包括《关于培育发展战略性产业集群的实施意见》《河南省加快制造业“六新”突破实施方案》《关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》等政策。其中，河南省人民政府办公厅于2024年3月印发的《河南省加快制造业“六新”突破实施方案》，明确要大力发展大容量海上风机新装备，提高风轮叶片、齿轮箱、大容量发电机及变流器、偏航系统等配套水平。政策的出台，推动了风电齿轮箱行业的技术升级。

（3）风电齿轮箱技术取得显著成效

近年来，我国风电行业取得飞速发展，风电齿轮箱技术也取得了显著成效。尤其是在齿轮箱的可靠性、传动效率以及耐用性方面，我国的制造企业已经逐步赶上甚至超越全球领先水平。国内一些厂商在耐高负荷、高速运转以及抗震动方面的技术突破，不仅提高了风电齿轮箱的整体性能，也极大地降低了故障率，延长了风电机组的使用寿命。

2、不利因素

（1）工作环境影响风电齿轮箱寿命

风电机组通常部署在海上、沙漠、高寒等恶劣环境中，例如海上、沙漠、高寒地区等，这些环境可能对齿轮箱的寿命产生不利影响。在海上环境中，高盐度、高湿度的空气会加速齿轮箱金属部件的腐蚀，同时海浪冲击和台风等极端天气可能引发机械振动，影响齿轮箱的稳定性。在沙漠地区，风沙侵入齿轮箱内部可能导致齿轮磨损加剧，增加故障风险。而在高寒地区，低温环境可能使润滑油黏度增加，影响润滑效果，进而降低齿轮箱的运行效率。

（2）原材料价格波动

风电齿轮箱行业原材料成本占产品生产成本的比重相对较高，行业发展受原材料价格波动的影响较大。以螺纹钢为例，螺纹钢价格从2024年2月28日的3775.11元/吨下降至2024年8月19日的3086.25元/吨，又于2024年10月8日上涨至3714元/吨，截至2025年2月26日，螺纹钢价格为3287.14元/吨。原材料价格持续波动，导致风电齿轮箱供应链不稳定，影响风电齿轮箱企业的生产计划和交付周期。

（3）行业竞争加剧

风电齿轮箱行业竞争加剧已成为制约行业发展的重要不利因素。随着市场需求的快速增长，越来越多的企业涌入这一领域，导致市场竞争日趋激烈。一方面，新进入者通过低价策略抢占市场份额，加剧了价格战，压缩了风电齿轮箱行业整体利润空间；另一方面，部分中小企业技术积累不足，产品质量参差不齐，影响了风电齿轮箱行业整体声誉。

八、竞争格局

目前，中国风电齿轮箱代表企业包括中国高速传动、大连重工、太原重工、德力佳、杭齿前进、南高齿、锡华科技、望江工业、重齿等。其中，杭齿前进以其风电增速箱产品赢得市场认可，拥有较高的市场占有率。南高齿则是全球风电齿轮箱市场的龙头企业，产品覆盖全系列风电传动产品，并配套完善的服务网络。中国高速传动作为南高齿的母公司，在风电齿轮箱领域也有深厚的积累。

九、发展趋势

未来，中国风电齿轮箱行业将呈现大型化与重载化、智能化与信息化、高效化与轻量化、绿色化与低碳化四大发展趋势。在大型化与重载化方面。未来，随着风电机组单机容量的不断增大，风电齿轮箱正朝着大型化与重载化的方向发展。这一变革要求齿轮箱在设计上必须具备承受更高扭矩和载荷的强大能力，以确保大型风电机组能够稳定、高效地运行。